Vorfälligkeitsentschädigungen

Diplomarbeit von Jürgen Triebel

Inhaltsverzeichnis:

	Abkürzungsverzeichnis
1.	Einführung
1.1	Problemstellung
1.2	Aufbau der Arbeit
2.	Vorzeitige Beendigung des langfristigen Hypothekendarlehens als Entstehungsgrund der Vorfälligkeitsentschädigung
2.1	Grundlagen des langfristigen Hypothekendarlehens
2.2	Rechtsnatur des Darlehensvertrags
2.3	Vorzeitige Beendigungsmöglichkeiten des Darlehensvertrags
2.3.1	Gesetzliches Kündigungsrecht
2.3.1.1	Ordentliche Kündigung
2.3.1.2	Außerordentliche Kündigung
2.3.2	Vertraglich vereinbartes Kündigungsrecht
2.3.3	Abschluß eines Aufhebungsvertrags
2.4	Gründe für die Erhebung der Vorfälligkeitsentschädigung
2.5	Rechtswirksamkeit der Vorfälligkeitsentschädigung bei den verschiedenen Formen der Vertragsbeendigung
2.6	Sonderproblem des konkludenten Kündigungsrechts des Kreditnehmers
3.	Rechtliche Qualifikation der Vorfälligkeitsentschädigung als Schadensersatz oder Entgelt
3.1	Vorfälligkeitszahlungen im Rahmen eines Aufhebungsvertrags
3.1.1	Schadensersatz-Charakter der Vorfälligkeitszahlungen
3.1.2	Entgelt-Charakter der Vorfälligkeitszahlungen
3.2	Vorfälligkeitszahlungen bei der außerordentlichen Kündigung des Kreditgebers
3.3	Konsequenzen aus der unterschiedlichen rechtlichen Qualifikation
3.4	Konsensvorschlag: Anwendung von Schadensersatzkriterien bei der Berechnung des Entgelts
3.5	Zusammenfassung der Problematik der rechtlichen Qualifikation
4.	Wirtschaftlicher Nachteil des Kreditgebers und seine Geltendmachung
4.1	Generelle Schadensarten und deren Umfang
4.1.1	Vertrauensschaden
4.1.2	Erfüllungsschaden
4.1.3	Möglichkeiten der Geltendmachung des entgangenen Gewinns im Rahmen des Vertrauensschadens
4.2	Komponenten des wirtschaftlichen Nachteils bei vorzeitiger Darlehensrückführung
4.2.1	Zinsmarge als entgangener Gewinn
4.2.2	Kapitalmarktschaden
4.2.2.1	Zinsverschlechterungsnachteil der Wiederanlage
4.2.2.2	Zinsverschlechterungsnachteil aufgrund der ersparten Refinanzierung
4.3	Verhältnis der Schadenskomponenten bei der Vorfälligkeitsentschädigung
4.3.1	Analogien hinsichtlich des Schadens bei Nichtabnahme eines Darlehens
4.3.1.1	Höchstrichterliche Rechtsprechung
4.3.1.2	Art der Übertragbarkeit des BGH-Urteils zur Nichtabnahme auf die vorzeitige Darlehensrückzahlung
4.3.2	Alternative Geltendmachung von Zinsmargen- und Zinsverschlechterungsschaden auf Grundlage des negativen Interesses
4.3.3	Kumulative Geltendmachung von Zinsmargen- und Zinsverschlechterungsschaden auf Grundlage des positiven Interesses
4.4	Beurteilung der kumulativen Geltendmachung
5.	Kalkulation der vorzeitigen Darlehensrückzahlung anhand der Marktzinsmethode
5.1	Bankbetriebliches Rechnungswesen im Rahmen einer ertragsorientierten Banksteuerung
5.2	Marktzinsmethode als Kalkulationsverfahren und ihre Erweiterungen
5.2.1	Grundkonzeption der Marktzinsmethode
5.2.2	Berücksichtigung von Engpässen und modifiziertem Opportunitätsprinzip
5.2.3	Problematik der Opportunitätsgeschäfts-Bestimmung
5.2.4	Barwert-Konzept
5.2.5	Duales Steuerungsmodell
5.3	Konkrete Ermittlung der vorzeitigen Darlehensrückzahlung
5.3.1	Generelle Vorgehensweise
5.3.2	Bestimmung der Ablösesumme
5.3.2.1	Verlustfreie Ablösesumme als Preisuntergrenze
5.3.2.2	Ertragswert des Kundengeschäfts als Ablösesumme
5.3.3	Berechnungsbeispiel für unterschiedliche Orientierungsgrößen der Ablösesumme
5.3.4	Unterschiedlicher Ertragswert für Bank und Kunden
6.	Determinanten für die Höhe der geltend gemachten Vorfälligkeitsentschädigung
6.1	Ermittlung der Höhe der Vorfälligkeitsentschädigung
6.1.1	Unterschiedliche Berechnungsweisen des wirtschaftlichen Nachteils
6.1.1.1	Berechnung des Margenschadens
6.1.1.2	Berechnung des Kapitalmarktschadens
6.1.1.3	Alternative Berechnung des Gesamtschadens
6.1.2	Ausprägungen der Berechnungskomponenten
6.1.2.1	Referenzzinssätze der Wiederanlage/ersparten Refinanzierung
6.1.2.2	Abzug entfallender Kosten
6.1.2.3	Wahl der Abzinsungsfaktoren
6.1.3	Berücksichtigung des Disagios
6.1.3.1	Rechtsprechungsänderung zur Disagio-Qualifikation
6.1.3.2	Behandlung des Disagios bei vorzeitiger Vertragsbeendigung
6.1.3.3	Berechnung des Erstattungsanspruchs auf Nominal- oder Effektivzins Basis
6.1.4	Entwicklung des Zinsniveaus
6.2	Bestimmungsgründe für die Durchsetzung der Vorfälligkeitsentschädigung
6.2.1	Berücksichtigung der Wettbewerbssituation des Kreditinstituts und der Kundenposition
6.2.2	Art des Kundenwunsches hinsichtlich der Änderung des Kreditvertrags
6.2.2.1	Konditionsanpassung und Aufrechterhaltung des Vertrags
6.2.2.2	Stellung eines Ersatzkreditnehmers
6.2.3	Berücksichtigung des Anlasses der vorzeitigen Kreditrückzahlung
6.2.3.1	Fall der Veräußerung der belasteten Immobilie des Kreditnehmers
6.2.3.2	Verkauf der Immobilie bei wirtschaftlicher Notlage des Kunden
7.	Empirische Befunde aus Experten-Interviews zum Thema der Vorfälligkeitszahlungen
7.1	Konzeptionelles Vorgehen der Untersuchung
7.2	Quantitatives Auftreten von Vorfälligkeitsentschädigungen
7.3	Ausgestaltung der Kündigungsregelungen bei Hypothekendarlehen
7.4	Vorgefundene Berechnungsweisen der Vorfälligkeitsentschädigung
7.4.1	Wahl der Referenzzinssätze und Abzinsungsfaktoren
7.4.2	Berücksichtigung entfallender Kosten
7.4.3	Behandlung des Disagios im Aufhebungsvertrag
7.5	Bestimmungsgründe für die Durchsetzung der Vorfälligkeitsentschädigung
7.5.1	Berücksichtigung der Wettbewerbssituation des Kreditinstituts und der Kundenposition
7.5.2	Wunsch des Kunden hinsichtlich einer Konditionsanpassung oder Stellung eines Ersatzkreditnehmers
7.5.3	Berücksichtigung des Anlasses der vorzeitigen Rückzahlung
7.6	Praktische Abwicklung vorzeitiger Darlehensrückzahlungen
8.	Zusammenfassung und Ausblick
	Anhang
	Literaturverzeichnis
	Ehrenwörtliche Erklärung

Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.

Bitte fordern Sie die Unterlagen unter agentur@diplom.de, per Fax unter 040-655 99 222 oder telefonisch unter 040-655 99 20 an.