Steuerpolitik bei der Finanzierung einer ausländischen Tochterkapitalgesellschaft durch eine deutsche Mutterkapitalgesellschaft

keine Körperschaftsteuer zu entrichten, und die Gewinne sind durch das Niveau der ausländischen Körperschaft- und Quellensteuer belastet. Die Dividenden sind im Inland vollständig in die Eigenkapitalkategorie EK 01 einzustellen.96 Dieser Fall ist sehr unwahrscheinlich97 und soll daher im folgenden nicht weiter berücksichtigt werden. Mit Anrechnungsüberhang In diesem Fall wird die ausländische Quellensteuer im Wege der direkten Anrechnung vollständig auf die inländische Körperschaftsteuer angerechnet, und ein Teil der ausländischen Körperschaftsteuer kann ebenfalls bis zum Anrechnungshöchstbetrag auf die inländische Körperschaftsteuer angerechnet werden. Im Inland ist aufgrund der beiden Anrechnungsmethoden keine Körperschaftsteuer zu entrichten,98 und die Dividenden sind vollständig in EK 01 einzustellen.99 Die Steuerbelastung wird hier durch das ausländische Steuerniveau bestimmt: (10) StB = AE x AKs + QsD (AE - AE x AKs)100 [...]

Steuerpflicht der Muttergesellschaft im Inland hinzu. Handelt es sich bei der Beteiligung um eine Schachtelbeteiligung, so sind die Dividenden gem. § 9 Nr. 7 GewStG von der deutschen Gewerbeertragsteuer freigestellt. Jedoch fällt die inländische Körperschaft-steuer an. Für den Fall einer ausländischen Quellenbesteuerung kommt die direkte Anrechnung92 als Entlastungsmaßnahme in Betracht. Nach Abzug der Quellensteuer kann dann die ausländische Körperschaftsteuer durch die indirekte Anrechnung auf die noch verbleibende inländische Körperschaftsteuer angerechnet werden. Die Steuerbelastung setzt sich also zusammen aus ausländischer Körperschaftund Quellensteuer und inländischer Körperschaftsteuer abzüglich der direkten und indirekten Anrechnung unter Beachtung der Anrechnungshöchstbeträge. Für die weitere Betrachtung der Steuerbelastung ist es sinnvoll, Fälle mit verschiedenen Steuerniveaus zu bilden: • • • QsD > 0,45, QsD < 0,45 und QsD (AE - AE x AKs) + AE x AKS > 0,45 AE93 und QsD (AE - AE x AKs) + AE x AKs < 0,45 AE94. [...]

Die Gewinnverwendung, Thesaurierung und/oder Ausschüttung88 ist ein Instrument zur Beeinflussung des Steuerniveaus. Hierbei müssen aber auch wirtschaftliche und gesetzliche Rahmen im Gastland beachtet werden; i.d.R. können Gewinne von Tochtergesellschaften thesauriert werden, wenn es die finanzielle Situation der Muttergesellschaft erlaubt. Durch die Thesaurierung verzichtet die Muttergesellschaft vorübergehend auf eine Vergütung für die Kapitalüberlassung. Somit werden bei der Tochtergesellschaft positive Liquiditäts- und Zinseffekte wirksam, während bei der Muttergesellschaft Opportunitätskosten89 entstehen. Die Opportunitätskosten der Muttergesellschaft werden insoweit geringer ausfallen als sie im Fall der Ausschüttung mit einem relativ hohen Steuerniveau belastet würde. Liegt der ausländische Körperschaftsteuersatz unter dem der deutschen Steuerbelastung, so ist eine Thesaurierung aus Konzernsicht unter steuerlichen Aspekten sinnvoll. Sind deutsches und ausländisches Körperschaftsteuerniveau gleich hoch und fällt keine Quellensteuer an, so kann durch die Thesaurierung eine dem deutschen Steuerniveau entsprechende Belastung erreicht werden. Die thesaurierten Gewinne würden in diesem Fall der Innenfinanzierung der Tochtergesellschaft in der nächsten Periode dienen. [...]