Der Standardentwurf des IASB zur Bilanzierung von Aktienoptionsplänen (ED 2 "Share-based Payment")

Modelle sind ebenfalls zulässig, solange folgende Faktoren mit in die Berechnung einbezogen werden: a) der Ausübungspreis der Option, b) die (erwartete) Laufzeit der Option,96 c) der gegenwärtige Kurs des Bezugswertes, d) die erwartete Volatilität des Aktienkurses, e) u. U. die erwarteten Dividenden97 und f) der risikolose Zinssatz für die Laufzeit der Option. 98 Als Bewertungszeitpunkt ist der Moment der Zusage (grant date) zu wählen, sofern das Unternehmen Leistungen von Mitarbeitern erhält; leistet hingegen ein unternehmensfremder Dritter, muss zum „Lieferzeitpunkt“ bewertet werden.99 Ausübungszeitpunkt (exercise date) und Zeitpunkt der Unverfallbarkeit (vesting date) scheiden als Bewertungszeitpunkte aus, da die Werte der empfangenen Leistungen durch Wertänderungen der Optionen über die Laufzeit direkt verändert würden.100 Dabei soll eine Wertänderung der empfangenen Leistungen gerade nicht erfolgen;101 auch spätere Wertänderungen der Aktienoptionen werden nicht in die Bewertung miteinbezogen.102 Periodengerechte Verteilung des Personalaufwands Werden Aktienoptionen sofort unverfallbar und können sogleich ausgeübt werden, mutmaßt der Diskussionsentwurf, dass das Unternehmen bereits erbrachte Mitarbeiterleistungen vergütet. [...]

3.2.3 Kombinationsformen Neben der Entlohnung rein über reale oder virtuelle Aktienoptionen besteht die Möglichkeit, diese beiden Vergütungsformen miteinander zu kombinieren (share-based payment transactions with cash alternatives). ED 2 räumt in diesem Zusammenhang entweder der Vertragspartei oder dem Unternehmen das Recht zur Entscheidung über die Wahl der Vergütung ein.82 Im Standardentwurf des IASB ist zunächst der Fall geregelt, in dem der Arbeitnehmer bzw. ein Dritter über die Vergütungsform entscheiden kann (share-based payment transactions in which the counterparty has the choice of settlement).83 Das bedeutet, dass das Unternehmen ein strukturiertes Finanzinstrument (compound financial instrument) betrachtet, das neben einem Eigenkapitalauch einen Verbindlichkeitsteil umfasst.84 Hierbei kann das Recht auf Übertragung von Eigenkapitalinstrumenten als Teil des Eigenkapitals und das Recht auf [...]

3.2.2 Virtuelle Aktienoptionspläne Im Gegensatz zu den oben erläuterten realen Optionen sind virtuelle Aktienoptionen unbedingt in der Bilanz anzusetzen,77 weil sie für die Gesellschaft eine Schuld (liability) darstellen, über deren Höhe oder den Zeitpunkt des Vermögensabflusses Unsicherheit besteht. Damit bleibt allerdings noch zu klären, wann eine Rückstellungsbildung vorzunehmen ist. Bei der Beantwortung dieser Frage stellt man fest, dass während der Sperrfrist noch keine gegenwärtige Verpflichtung (present obligation) existiert.78 IAS 37 (provisions, contingent liabilities and contingent assets) beschreibt diesen Fall als sog. Eventualschuld (contingent liability), d. h. ihr Bestehen muss zunächst durch den Eintritt eines oder mehrerer ungewisser zukünftiger Begebenheiten bestätigt werden. Deshalb wäre diese Eventualschuld im Anhang (appendix) offenzulegen (disclose); eine Passivierung der Rückstellung ist jedoch nicht möglich.79 Da sich eine gegenwärtige Verpflichtung allerdings erst mit Ablauf der Sperrfrist ergibt, ist das IASB der Auffassung, dass eine Verbindlichkeitsrückstellung bereits während der Sperrfrist gebildet werden muss.80 Sofern dem Unternehmen Ressourcen über mehrere Perioden zufließen, sind die Verbindlichkeiten im Zeitpunkt des Zugangs der Waren und Dienstleistungen zu bilanzieren.81 [...]