Risikomanagement im Rahmen von innovativen Geschäftsmodellen zur Vermarktung von industriellen Dienstleistungen

24 der zahlungsunfähig oder zahlungsunwillig wird.109 Dies hat zur Konsequenz, dass die Raten des Mieters nicht fristgerecht oder unvollständig entrichtet werden. Dem Hersteller verbleibt lediglich die Möglichkeit, die Forderungen auf gerichtlichem Weg einzutreiben und ggf. das Objekt auf einem Sekundärmarkt zu verwerten.110 Im Vergleich zum Finanzierungs-Leasing ist dieses Risiko beim OperatingLeasing und bei kurzfristigen Mietverträgen zu vernachlässigen, da ein verhältnismäßig geringer Teil des Mitteleinsatzes betroffen ist.111 Mittelständische Hersteller des Maschinen- und Anlagenbaus verfügen häufig über eine begrenzte Eigenkapitalausstattung, weshalb sie auf eine Refinanzierung auf Geld- und Kapitalmärkten angewiesen sind. Hieraus kann sich das Zinsänderungsrisiko ergeben, da die Entwicklung des Marktzinses nicht absehbar ist und während der Grundmietzeit i.d.R. keine Anpassungen der laufenden Zahlungen möglich sind. Dies führt zur Gefahr eines finanziellen Nachteils aus einer negativen Differenz zwischen dem Soll- und dem Habenzinssatz.112 Das Restwertrisiko und das Eigentumsrisiko sind Risiken, die typischerweise bei Instrumenten zur temporären Nutzung des Eigentums auftreten. Der Vertrag kann derart gestaltet werden, dass der Hersteller für die Verwertung des Industriegutes nach Ablauf der Mietzeit verantwortlich ist. Hierbei werden die zu entrichtenden Raten auf Basis des Preises kalkuliert, den der Hersteller voraussichtlich für das Objekt am Ende der Vertragsdauer erzielen kann. In diesem Fall übernimmt er das Restwertrisiko, welches darin besteht, dass der zukünftige Marktpreis des Industriegutes nach Ablauf der Vertragslaufzeit unter dem prognostizierten und vertraglich angesetzten Restwert liegt.113 Das Restwertrisiko tritt allerdings nur bei Operating-Leasing und Vermietung auf, die nicht auf eine Vollamortisation für den Hersteller ausgelegt sind. Im Fall des Finanzierungs-Leasing ist das Leasingobjekt i.d.R. zum Zeitpunkt des Vertragsendes vollständig amortisiert, sodass hier lediglich eine Verwertungschance, nicht jedoch ein Risiko vorliegt.114 Die Einflussfaktoren auf den Wert des Investitionsobjektes nach Ablauf der Grundmiet- [...]

22 3.2 Prozess des Risikomanagements 3.2.1 Identifikation von Risiken 3.2.1.1 Grundlagen Der erste Schritt des Risikomanagement-Prozesses ist die Risikoidentifikation. Sie beschreibt die bewusste Suche nach Risiken und hat das Ziel, unternehmensinterne und -externe Risiken möglichst detailliert zu erfassen. Dieser Arbeitsschritt ist von hoher Bedeutung, weil sich eine mangelhafte Risikoidentifikation negativ auf sämtliche nachfolgende Prozessschritte auswirkt.98 Die Identifikation wird durch eine Vielzahl von Analyse- und Prognoseinstrumenten unterstützt.99 Im Rahmen der Analyseinstrumente können z.B. Betriebsinspektionen und Befragungen durchgeführt oder Checklisten angewendet werden.100 Ferner bietet sich der Einsatz von Flussdiagrammen oder Input-Output-Analysen an, mit deren Hilfe bestehende Schwachstellen und Abhängigkeiten erkannt werden können.101 Prognoseinstrumente können auf subjektiven Schätzungen oder formalen Modellen beruhen und haben die Identifikation von zukünftigen Risiken zur Aufgabe.102 Als problematisch erscheint in diesem Zusammenhang die Unsicherheit hinsichtlich der Vollständigkeit der Risikoerfassung, da die Risikoursachen sehr vielfältig sind und häufig in unvermuteten Bereichen auftreten.103 Aus diesem Grund sollten die aufgeführten Instrumente unter Berücksichtigung des Wirtschaftlichkeitspostulates möglichst kombiniert eingesetzt werden. Neben den Instrumenten zur Erfassung der Risiken sind die Kenntnisse und Erfahrungen der Mitarbeiter relevant. Um eine möglichst vollständige Risikoidentifikation zu gewährleisten, sollte immer die Verbindung von funktions- und fachspezifischem Wissen angestrebt werden. Hierzu ist eine effiziente Zusammenarbeit von Risikomanagement-Verantwortlichen und Fachbereichsangehörigen notwendig.104 [...]

21 den.95 Unter Risiken der außerwirtschaftlichen Sphäre werden Schäden aus Naturereignissen, gesetzlichen und politischen Veränderungen verstanden. Die Risiken der wirtschaftlichen Sphäre lassen sich auf den zwischenbetrieblichen (Erfüllungs- oder Kreditrisiken) oder den innerbetrieblichen Verkehr (Misslingen der Erzeugung oder Betriebsdiebstahl) zurückführen. Hier sollen nur die Risiken der wirtschaftlichen Sphäre betrachtet werden, da die Risiken der außerwirtschaftlichen Sphäre ein grundlegendes, bereits bei traditionellen Geschäftsmodellen auftretendes Gefahrenpotenzial darstellen. Weiterhin kann zwischen sachbezogenen und personenbezogenen Risiken differenziert werden. Während sich sachbezogene Risiken auf Schäden an produktivem Anlage- und Umlaufvermögen (Gebäude, Maschinen oder betriebliche Vorräte) beziehen, umfassen personenbezogene Risiken sämtliche Schäden an leitenden und ausführenden Mitarbeitern.96 Auf letztere Kategorie soll nicht weiter eingegangen werden. Allerdings werden Verhaltensrisiken berücksichtigt, die sich aus der Ungleichverteilung von Informationen zwischen den Marktparteien ergeben. Um eine weitere Spezifizierung der Schwerpunkte dieser Arbeit vornehmen zu können, muss an dieser Stelle auf die zu betrachtenden Dienstleistungsklassen zurückgegriffen werden. Die Trennung zwischen finanzwirtschaftlichen und leistungswirtschaftlichen Risiken wird in Abhängigkeit der jeweiligen Klasse deutlich. Während im Rahmen der Klasse Finanzierung ausschließlich Risiken der Finanzsphäre im Fokus stehen, werden in den Klassen Erhaltung und Betreiben vornehmlich Risiken im Leistungsprozess des Unternehmens diskutiert. In funktionaler Hinsicht ergeben sich Risiken im Zusammenhang mit dienstleistungsorientierten Geschäftsmodellen insb. in den Bereichen der Produktion und des Absatzes.97 [...]