Risikomanagement in Banken

Diplomarbeit von Stefan Seiwert

Inhaltsverzeichnis:

1.	Einleitung
2.	Bankrisiken
2.1	Definition des Begriffs „Risiko“
2.1.1	Informationsorientierte Risikodefinition
2.1.2	Zielorientierte Risikodefinition
2.1.3	Entscheidungsorientierte Risikodefinition
2.1.4	Verwendeter Risikobegriff
2.2	Systematisierung der verschiedenen Bankrisiken
2.2.1	Risiken des internen Leistungsbereichs
2.2.1.1	Risiken personeller Art (Mitarbeiterrisiko)
2.2.1.2	Risiken sachlich-technischer Art (Betriebsmittelrisiko)
2.2.1.3	Risiken ablaufstruktureller Art
2.2.2	Risiken des externen Leistungsbereichs
2.2.2.1	Erfolgsrisiken
2.2.2.2	Liquiditätsrisiken
3.	Definition des Begriffs „Risikomanagement“
3.1	Der Risikomanagement-Prozeß
3.2	Grundsätze und organisatorische Gestaltung des Risikomanagements im Wertpapierhandel
4.	Klassische Ansätze zur Quantifizierung von Preisrisiken bei Bonds, Aktien und Derivaten
4.1	Quantifizierung des Preisrisikos bei Bonds
4.1.1	Bewertung von Bonds
4.1.2	Das Durationkonzept
4.1.2.1	Die Duration als Maß für das Zinsänderungsrisiko
4.1.2.2	Einflußgrößen auf die Duration
4.1.2.3	Duration und Immunisierung
4.1.2.4	Zusammenfassung und empirische Ergebnisse
4.2	Quantifizierung des Preisrisikos bei Aktien
4.2.1	Die Volatilität als Risikomaß
4.2.2	Der Diversifikationseffekt
4.2.3	Effiziente Linie und „Portfolio-Selection“
4.2.4	Das Capital Asset Pricing Model (CAPM) und der Ò-Faktor
4.3	Quantifizierung des Preisrisikos bei Derivaten
4.3.1	Systematisierung der existierenden Derivate und ihr Einsatzzweck
4.3.2	Definition und Risikoposition von Optionen
4.3.3	Das Black/Scholes-Modell zur Bewertung von Aktienoptionen
4.3.4	Die Optionskennziffern
4.3.5	Definition und Risikoposition von Futures
5.	Das Value at Risk-Konzept
5.1	Was ist der Value at Risk?
5.2	Definition des Value at Risk
5.3	Methoden zur Berechnung des Value at Risk
6.	Theoretische Grundlagen der Varianz/Kovarianz-Methode
6.1	Einführende Überlegungen
6.2	Die Marktfaktoren und die Linearitätsannahme
6.3	Berechnung des VaR
7.	Implementierung der Varianz/Kovarianz-Methode: RiskMetricsä
7.1	Allgemeine Informationen zu RiskMetricsä
7.2	Allgemeines zur Parameterschätzung in RiskMetricsä
7.3	Parameterschätzungen
7.3.1	Grundlegende Definitionen und Annahmen
7.3.2	Volatilitätsschätzung auf Basis exponentiell gewichteter Beobachtungen
7.3.3	Mathematische Implementierung des exponentiell gewichteten Durchschnitts
7.3.4	Die Schätzung der Handelsparameter in RiskMetricsä
7.3.4.1	Die Schätzung der Tagesvarianz bzw. Tagesvolatilität
7.3.4.2	Die Schätzung der Tageskorrelation
7.3.5	Die Schätzung der Anlageparameter in RiskMetricsä
7.3.6	Kritische Betrachtung der Parameterschätzung in RiskMetricsä
7.4	Zerlegung in elementare Risikopositionen und Exposure-Identifizierung
7.4.1	Fremdwährungspositionen
7.4.2	Zinstitel
7.4.3	Aktien
7.5	Cash Flow Mapping im RiskMetricsä-Verfahren
7.6	VaR-Bestimmung mit der „Delta-Methode“
7.6.1	Allgemeines
7.6.2	Berechnung des VaR
7.7	Erweiterungen der Delta-Methode
7.7.1	Das Problem der Nichtlinearität bei Optionen
7.7.2	Der „Pull to Par“- und „Roll Down“-Effekt bei Zinstiteln
8.	Die historische Simulation
8.1	Grundlegendes Vorgehen bei der historischen Simulation
8.2	Beschreibung der VaR-Bestimmung mit historischer Simulation
8.3	Modifizierte VaR-Berechnung durch Kombination von historischer Simulation und Kernschätzung
8.3.1	Schätzung der Dichtefunktion einer Verteilung durch den Gauß-Kern
8.3.2	Vorgehen bei der modifizierten VaR-Berechnung
9.	Die Monte Carlo Simulation
9.1	Der Begriff der Monte Carlo Simulation
9.2	Die Erzeugung von Zufallszahlen
9.3	Grundlegendes Vorgehen bei der Monte Carlo Simulation
9.4	Die einzelnen Schritte bei der Monte Carlo Simulation
10.	Kritische Beurteilung der VaR-Berechnungsmethoden
10.1	Allgemeines zum VaR-Konzept
10.2	Beurteilung der Varianz/Kovarianz-Methode
10.3	Beurteilung der historischen Simulation
10.4	Beurteilung der Monte Carlo Simulation
11.	Anwendungsmöglichkeiten des Value at Risk-Konzepts
11.1	Risiko-Controlling
11.2	Performance-Messung
11.3	Bestimmung der aufsichtsrechtlichen Eigenkapitalunterlegung
12.	Schlußbetrachtung
13.	Anhang
14.	Literaturverzeichnis

Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.

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