Die Praxisrelevanz der Modernen Portfolio-Theorien am Beispiel der privaten Vermögensverwaltung der Deutschen Bank AG
- Art: Diplomarbeit
- Autor: Frank Krüsch
- Abgabedatum: August 2000
- Umfang: 85 Seiten
- Dateigröße: 3,8 MB
- Note: 1,2
- Institution / Hochschule: Berufsakademie Lörrach - Staatliche Studienakademie Deutschland
- ISBN (eBook): 978-3-8324-2920-1
-
ISBN (Paperback) :
978-3-8324-2920-1 P - ISBN (CD) :978-3-8324-2920-1 CD
- Sprache: Deutsch
- Prämierung:
- Arbeit zitieren: Krüsch, Frank August 2000: Die Praxisrelevanz der Modernen Portfolio-Theorien am Beispiel der privaten Vermögensverwaltung der Deutschen Bank AG, Hamburg: Diplomica Verlag
- Schlagworte: Vermögensverwaltung, Portfoliomanagement, Capital Asset Pricing Modell, Markowitz
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Diplomarbeit von Frank Krüsch
Gang der Untersuchung:
Ziel der vorliegenden Diplomarbeit ist es zu analysieren, welche Bedeutung/Relevanz/Implementierbarkeit die sog. Modernen Portfoliotheorien fuer die Praxis des Wertpapiermanagements besitzen.
Zunächst werden das Portfolio-Selection-Modell nach Markowitz sowie das Capital Asset Pricing Modell nach Sharpe dargestellt.
Im Anschluss wird die Brücke zur Praxis geschlagen. Professionelles Portfoliomanagement gliedert sich in mehrere Prozessstufen. Diese werden kritisch untersucht (Stichworte: aktives versus passives Investment; Benchmark; Performanceevaluation etc.).
Die Analyse der Vermögensverwaltung als eine besondere Form des Portfoliomanagements bildet das folgende Kapitel. Die private Vermögensverwaltung der Deutschen Bank AG wird beschrieben, mit persönlichen Ideen aus dem Bereich der derivativen Finanzinstrumente ergänzt und schließlich auf ihre Verbindung zu den Modernen Portfoliotheorien geprüft.
Inhaltsverzeichnis:
| Inhaltsverzeichnis | I | |
| Abkürzungsverzeichnis | III | |
| Symbolverzeichnis | IV | |
| Abbildungsverzeichnis | V | |
| 1. | Einleitung | 1 |
| 2. | Ausgewählte Moderne Portfolio-Theorien als potentielle Fundamente einer Vermögensverwaltung | 3 |
| 2.1 | Das Portfolio-Selection-Modell nach Markowitz | 3 |
| 2.1.1 | Die Modellannahmen | 3 |
| 2.1.2 | Das optimale Portfolio | 4 |
| 2.1.3 | Die Diversifikation | 7 |
| 2.2 | Das Capital Asset Pricing Modell (CAPM) | 7 |
| 2.2.1 | Die Modellannahmen | 7 |
| 2.2.2 | Modelldarstellung | 7 |
| 3. | Das Portfoliomanagement | 13 |
| 3.1 | Der Investmentprozeß | 13 |
| 3.2 | Die Theorie effizienter Märkte | 15 |
| 3.3 | Die Investmentphilosophie: Aktives versus passives Portfoliomanagement | 18 |
| 3.4 | Der Investmentstil: Grundsatzmethodik des Portfoliomanagements | 24 |
| 3.5 | Asset Allocation | 27 |
| 3.6 | Die Performanceanalyse | 29 |
| 3.6.1 | Die Performancemessung | 29 |
| 3.6.2 | Die Performanceattribution | 31 |
| 4. | Die private Vermögensverwaltung der Deutschen Bank AG | 31 |
| 4.1 | Das Wesen einer Vermögensverwaltung | 32 |
| 4.2 | Die Formen der Vermögensverwaltung bei der Deutschen Bank AG | 33 |
| 4.3 | Die Praxisrelevanz der Modernen Portfolio-Theorien | 35 |
| 4.4 | Der Einsatz von Derivaten im Rahmen einer VV | 38 |
| 5. | Fazit | 43 |
| Anhang | 45 | |
| Literaturverzeichnis | 68 |
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Link zur Arbeit:
http://www.diplom.de/ean/9783832429201
Arbeit zitieren:
Krüsch, Frank August 2000: Die Praxisrelevanz der Modernen Portfolio-Theorien am Beispiel der privaten Vermögensverwaltung der Deutschen Bank AG, Hamburg: Diplomica Verlag
Schlagworte:
Vermögensverwaltung, Portfoliomanagement, Capital Asset Pricing Modell, Markowitz
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