Portfolio-Analyse: Darstellung - Anwendung - Probleme

Diplomarbeit von René Sauer

Einleitung.

Immer schneller wachsende Märkte, eine zunehmende Globalisierung und eine höhere Dynamik der ökonomischen Rahmenbedingungen sind der Grund für eine steigende Komplexität in der strategischen Unternehmensführung. Um diesen Anforderungen gerecht zu werden, sind eine Vielzahl von strategischen Planungskonzepten formuliert worden, die durch die jeweilige wirtschaftliche Situation in ihrer Entstehung charakterisiert werden.

Ein Konzept der Unternehmensplanung ist die Portfolio- Analyse, welche bereits in den 70er Jahren von amerikanischen Beratungsgesellschaften entwickelt und in zahlreichen Versionen eingesetzt wurde. In den 90er Jahren jedoch geriet die Portfolio- Methodik zunehmend in Vergessenheit. Dennoch erscheint es interessant, die Gedanken dieses Basiskonzeptes der Strategieentwicklung aufzugreifen und kritisch zu hinterfragen.

Das Hauptanliegen dieser Arbeit ist es, neben der Portfolio- Analyse als solche auch ihre Entwicklungen bzw. Veränderungen im Zeitablauf deutlich zu machen. Diese Sichtweise beinhaltet eine kritische Auseinandersetzung mit den vorgestellten Modellen. Darüber hinaus beschäftigt sich die vorliegende Arbeit nicht nur mit den theoretischen Grundlagen der Portfolio- Analyse, sondern auch mit dem Einsatz dieses Planungsinstrumentes in Unternehmensberatungen und Planungsabteilungen von Unternehmen. Außerdem wird ein Ausblick auf neuere Strategiekonzepte in den 90er Jahren gegeben.

Gang der Untersuchung:

Zur Untersuchung der genannten Schwerpunkte wird eine chronologische Vorgehensweise gewählt.

Eine Einführung über Entstehung und Grundkonzeption der Portfolio- Analyse bildet das erste Kapitel.

Daran anschließend werden in Kapitel zwei und drei Portfolio- Konzepte der 70er und 80er Jahre vorgestellt und beurteilt. Diese Darstellung soll jedoch keine Aufzählung unterschiedlicher Ansätze sein, sondern eine Systematisierung anhand von zentralen Strukturelementen liefern. Dabei wird versucht, ein möglichst breites Spektrum verschiedener Schwerpunkte innerhalb der Portfolio- Methodik abzudecken. Der Schlussteil des zweiten Kapitels setzt sich kritisch mit der Gesamtkonzeption der Portfolio Analyse auseinander. Der letzte Unterpunkt des dritten Kapitels beinhaltet eine zusammenfassende Bewertung der Portfolio- Konzepte seines Jahrzehntes. Das zweite und das dritte Kapitel bilden den Hauptteil dieser Arbeit. Dabei liegt der Schwerpunkt auf Darstellung und Bewertung der ausgewählten Modelle. Das vierte Kapitel stellt die Herausforderungen an die Portfolio- Konzeption in den 90er Jahren vor. Im ersten Teil dieses Kapitels wird die Anwendung der Portfolio- Analyse in der Unternehmens- bzw. Beraterpraxis erörtert. Im zweiten Abschnitt wird dann auf neue strategische Konzepte als Fortführung der Portfolio- Analyse eingegangen. Das fünfte Kapitel enthält eine Zusammenfassung der zuvor eruierten Ergebnisse.

Inhaltsverzeichnis: