Personalwirtschaftliche Chancen und Probleme von Mitarbeiter-Kapitalbeteiligungen

41 5.3.3. Vor- und Nachteile Ein entscheidender Vorteil der GmbH-Beteiligung ist der, daß beteiligte Mitarbeiter eine Teilhabe am Substanzgewinn aufweisen können. So wird die Bindung an das Unternehmen sowie die Identifikation des Mitarbeiters mit ihm gestärkt und er ist den übrigen Kapitalgebern gleichgestellt.141 Trotz einer Haftungsbeschränkung der Gesellschafter142, gilt die Nichtabsicherung im Konkursfall als gravierender Nachteil einer GmbH-Beteiligung. Außerdem ist die Übertragbarkeit von Anteilen mit einem erheblichen Verwaltungsaufwand verbunden, da durch gesetzliche Formvorschriften die Neuaufnahme oder der Austritt von Gesellschaftern bzw. Kapitaländerungen notariell beurkundet werden müssen. Eine erhebliche Bewertungsproblematik entsteht auch beim Erwerb und beim Verkauf der Anteile, da für GmbH-Anteile kein öffentlicher Kurswert ermittelt wird.143 Beteiligen sich Mitarbeiter am Unternehmen, dann werden die Rechte der Altgesellschafter eingeschränkt und sie sind zur Kooperation mit den Mitarbeiter-Gesellschaftern gezwungen.144 Auch die Probleme, die sich aus den großzügigen Kontroll- und Informationsrechten ergeben führen dazu, daß das Modell der GmbH-Beteiligung in der Praxis keinen allzu großen Anklang findet (außer eventuell bei Klein- und Mittelbetrieben) und daher eher selten anzutreffen ist (siehe Abb. 1).145 [...]

5.3.2. Steuerliche Behandlung Die GmbH ist eine juristische Person und ein selbständiges Steuersubjekt. Deshalb unterliegen GmbH-Gesellschafter (auch die beteiligten Mitarbeiter) unabhängig von der Besteuerung der Gesellschaft einer eigenständigen Besteuerung. Die Beteiligungserträge der Mitarbeiter sind zu den steuerpflichtigen Einkünften aus Kapitalvermögen zu zählen und das Mitarbeiterkapital ist Vermögen der Gesellschaft. Die GmbH unterliegt der Gewerbe- und Körperschaftssteuer. Da in Deutschland das Vollanrechnungsverfahren praktiziert wird, unterliegen die ausgeschütteten Gewinne der GmbH nur einmal einer Steuer vom Einkommen. Die Höhe bestimmt sich aus dem persönlichen Einkommenssteuersatz des Mitarbeiters, denn die von der GmbH zu zahlende Körperschaftssteuer (30 %) wird beim Mitarbeiter auf dessen persönliche Einkommensteuerschuld angerechnet. Die Kapitalertragssteuer beträgt 25 % von der Gewinnausschüttung und muß von der GmbH einbehalten und an das Finanzamt abgeführt werden. Falls Mitarbeiter einen Freistellungsauftrag oder eine Nichtveranlagungsbescheinigung vorlegen, wird die einbehaltene Kapitalertragssteuer erstattet. Eine GmbH-Beteiligung zählt beim Unternehmen als Bestandteil von Gewerbeertrag und Gewerbekapital und unterliegt deshalb der Gewerbesteuer.140 [...]

39 In § 29 Abs. 3 GmbH-Gesetz ist die Gewinnaufteilung geregelt und sie legt in der Regel eine Aufteilung des Gewinns nach Geschäftsanteilen fest. Allerdings können auch andere Aufteilungsmaßstäbe gelten.135 Gemäß § 13 Abs. 2 GmbH-Gesetz haftet für die Verbindlichkeiten der Gesellschaft nur das Gesellschaftsvermögen. Damit ist die Haftung der Gesellschafter in der Regel auf die Höhe ihrer Einlage begrenzt und nur unter bestimmten Umständen kann sie über diese hinausgehen. Diese liegen vor, wenn nach §§ 22-24 GmbH-Gesetz ein Gesellschafter seine Einlage bis dato nicht voll eingezahlt hat und weder durch die Haftung der Rechtsvorgänger noch im Wege eines Verkaufs der Fehlbetrag gedeckt werden kann. Tritt dieser Fall ein, sind die übrigen Gesellschafter verpflichtet, diesen Fehlbetrag aufzubringen. Durch § 25 GmbH-Gesetz wird diese Vorschrift als zwingendes Recht festgelegt.136 Eine Kündigung des Gesellschafters bei einer GmbH ist nicht möglich, da § 30 Abs. 1 GmbH-Gesetz die Rückzahlung von Gesellschaftsvermögen verbietet. Aber es bestehen zwei andere Möglichkeiten, eine Beendigung des Beteiligungsverhältnisses zu bewirken. Zum einen ist nach § 15 GmbH-Gesetz eine Übertragung von Geschäftsanteilen auf einen Dritten möglich, allerdings stehen dieser Variante einige Hemmnisse entgegen. Da jede Übertragung der notariellen Beurkundung bedarf, ist eine Abtretung stets mit erheblichem Verwaltungsaufwand verbunden. Auch die Wertermittlung eines GmbHAnteils führt zu Problemen und Suchkosten, da kein Markt für GmbH-Anteile existiert (Bewertung erfolgt nach Stuttgarter Verfahren137, siehe dazu Punkt 5.3.4.). Außerdem können laut § 15 Abs. 5 GmbH-Gesetz die anderen Gesellschafter ihre Zustimmung zur Abtretung eines Geschäftsanteils verweigern. Besonders die Altgesellschafter machen von dieser Regelung Gebrauch, um eine Veräußerung der Anteile an Unternehmensexterne zu verhindern.138 Eine andere Möglichkeit das Beteiligungsverhältnis zu beenden besteht darin, die Anteile des ausscheidenden Gesellschafters durch die Gesellschaft zurückzunehmen. Das [...]