Möglichkeiten und Grenzen eines Kennzahlenorientierten Risk Reporting zur Information der Entscheidungsträger
- Art: Diplomarbeit
- Autor: Elin Astrid Lüdemann
- Abgabedatum: September 2001
- Umfang: 75 Seiten
- Dateigröße: 4,1 MB
- Note: 1,4
- Institution / Hochschule: Universität Hamburg Deutschland
- ISBN (eBook): 978-3-8324-5787-7
-
ISBN (Paperback) :
978-3-8324-5787-7 P - ISBN (CD) :978-3-8324-5787-7 CD
- Sprache: Deutsch
- Prämierung:
- Arbeit zitieren: Lüdemann, Elin Astrid September 2001: Möglichkeiten und Grenzen eines Kennzahlenorientierten Risk Reporting zur Information der Entscheidungsträger, Hamburg: Diplomica Verlag
- Schlagworte: Risikomanagement, Controlling, Risikocontrolling
In den Warenkorb
58,00 €
Diplomarbeit von Elin Astrid Lüdemann
Einleitung:
Immer stärker beherrschen Stichworte wie Globalisierung, Börsengänge und Unternehmenskrisen, vor allem börsennotierter Aktiengesellschaften, die Wirtschaftsschlagzeilen. Deutsche Unternehmen sind gezwungen, sich neuen Anforderungen, besonders internationaler Kapitalmärkte, zu stellen. Auch die Bundesregierung hat auf die zahlreichen Unternehmenskrisen älterer (Balsam, Bremer Vulkan, Holzmann u.a.) wie jüngerer Zeit (Worldcom, Enron u.a.) reagiert, z.B. durch das KonTraG, aber auch durch den Corporate Governance Kodex und das TransPubG.
Thema dieser Arbeit ist die Feststellung, daß sich durch die Kapitalmarktorientierung der Unternehmen der Rechnungslegungszweck in Richtung der Investoren (Maximierung des Shareholdervalues (SHV)) verändert hat. „Stellschrauben“ des sog. Value Controlling, sind die Rentabilität und das Risiko als unmittelbar wertbestimmende Faktoren des Unternehmens. Damit die Unternehmen den Anforderungen des Gesetzgebers und des Kapitalmarktes zukünftig gerecht werden können, benötigen sie ein effektives Risk Reporting, welches die Autorin beispielhaft vorstellt. Dabei ist der Autorin besonders daran gelegen, den theoretischen Hintergrund von Stärken und Schwächen der einzelnen bereits bekannten oder noch einzuführenden Kennzahlen darzustellen und mit einem in der Praxis anwendbaren Reportingtool zu verbinden (dabei greift die Autorin auf ihre Erfahrungen als Werkstudentin in der Risikomanagementberatung zurück).
Inhaltsverzeichnis:
| Abbildungsverzeichnis | II | |
| Abkürzungsverzeichnis | III | |
| Symbolverzeichnis | VI | |
| 1. | Einleitung | 1 |
| 2. | Die Entscheidungsträger und ihre Informationsbedürfnisse | 2 |
| 2.1 | Abgrenzung zwischen dem externen und internen Entscheidungsträger | 2 |
| 2.2 | Charakterisierung des Begriffes „wirtschaftliche Lage“ | 5 |
| 2.3 | Geschäftsrisiken i.V.m. den jeweiligen Entscheidungen | 6 |
| 3. | Risiko-Controlling und Risk Reporting | 7 |
| 3.1 | Risiko-Controlling und Risk Reporting als ein Element eines RMS/ IÜS | 7 |
| 3.2 | Funktionale Einordnung des Risiko-Controlling und des Risk Reporting | 8 |
| 3.3 | Allgemeine Berichtsgrundsätze | 9 |
| 3.4 | Interne Berichtsformen | 10 |
| 4. | Kennzahlen des Risiko-Controlling | 11 |
| 4.1 | Arten und Aufgaben von Kennzahlen | 11 |
| 4.2 | Liquiditäts-Controlling | 12 |
| 4.2.1 | Kapitalstrukturkennzahlen und Umschlagshäufigkeiten | 13 |
| 4.2.2 | Der Cash-Flow | 14 |
| 4.3 | Rentabilitäts-Controlling | 15 |
| 4.3.1 | Traditionelle Rentabilitätskennzahlen: ROA, ROE, ROEC und ROS | 16 |
| 4.3.2 | Die DCF-Methoden | 17 |
| 4.3.3 | ROI-Kennzahlensystem, CFROI, CVA und Wertbeitrag | 18 |
| 4.3.4 | Das EVA-Konzept | 19 |
| 4.4 | Asset und Liability-Controlling | 20 |
| 4.4.1 | Marktrisiko | 21 |
| 4.4.2 | Steuerung des Marktrisikos durch Sensitivitätsanalysen und VaR i.V.m. Szenario-Analysen | 21 |
| 4.4.3 | Adressenausfallrisiko | 23 |
| 4.4.4 | Messung des allgemeinen Adressenausfallrisikos | 23 |
| 5. | Auswertung der Risiko-Kennzahlen | 24 |
| 5.1 | Auswertung einzelner Kennzahlen | 24 |
| 5.1.1 | Möglichkeiten einzelner Kennzahlen | 24 |
| 5.1.1.1 | Liquiditäts-Controlling | 25 |
| 5.1.1.2 | Rentabilitäts-Controlling | 26 |
| 5.1.1.3 | Asset und Liability-Controlling | 28 |
| 5.1.2 | Grenzen einzelner Kennzahlen | 29 |
| 5.1.2.1 | Liquiditäts-Controlling | 30 |
| 5.1.2.2 | Rentabilitäts-Controlling | 30 |
| 5.1.2.3 | Asset und Liability-Controlling | 32 |
| 5.2 | Auswertung mit Hilfe von Prognoseinstrumenten | 32 |
| 5.2.1 | Diskriminanzanalyse | 32 |
| 5.2.2 | Künstliche Neuronale Netze | 33 |
| 5.3 | Auswertung mit Hilfe der (Risk Enhanced) Balanced Scorecard | 33 |
| 6. | Fazit und Ausblick | 34 |
| Anhang | VII | |
| Literaturverzeichnis | XXIII |
In den Warenkorb
58,00 €
Link zur Arbeit:
http://www.diplom.de/ean/9783832457877
Arbeit zitieren:
Lüdemann, Elin Astrid September 2001: Möglichkeiten und Grenzen eines Kennzahlenorientierten Risk Reporting zur Information der Entscheidungsträger, Hamburg: Diplomica Verlag
Schlagworte:
Risikomanagement, Controlling, Risikocontrolling
Entdecken Sie mehr zum Thema
