Jüngere Finanzinnovationen am deutschen Kapitalmarkt

Diplomarbeit von Frank Borrmann

Inhaltsverzeichnis:

	Abkürzungsverzeichnis	IV
	Übersichtenverzeichnis	VI
	Anlagenverzeichnis	VII
1.	Einführung	1
1.1	Problemdarlegung und Zielsetzung	1
1.2	Gang der Untersuchung	1
2.	Darstellung ausgewählter Systematisierungen von Finanzinnovationen	4
2.1	Systematisierungsansatz der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich	4
2.2	Systematisierungsansatz von Eilenberger	5
2.3	Systematisierungsansatz von Kümpel	6
3.	Darstellung jüngerer Finanzinnovationen ohne primäre Finanzierungsfunktion	7
3.1	Optionsscheine mit totalem Verlustrisiko und unbegrenztem Gewinnpotential	8
3.1.1	Standardoptionen und Kombinationen von Standardoptionen	8
3.1.2	Exotische Optionsscheine	10
3.1.2.1	Barrier-Optionen	10
3.1.2.2	Lookback-Optionen	12
3.1.2.3	Asiatische Optionen	12
3.1.2.4	Chooser-Optionen	13
3.1.2.5	Outperformance-Optionen	14
3.1.2.6	Rainbow-Optionen	14
3.1.3	Kombinationen von Standardoptionen mit exotischen Optionen	15
3.2	Optionsscheine mit totalem Verlustrisiko und begrenztem Gewinnpotential	17
3.2.1	Kombinationen von Standardoptionen	17
3.2.2	Exotische Optionsscheine	18
3.2.2.1	Barrier-Optionen	18
3.2.2.2	Korridor-Optionen	20
3.2.2.3	Quanto-Optionen	20
3.2.2.4	Digitale Optionen	21
3.2.2.5	Power-Optionen	22
3.2.3	Kombinationen von exotischen Optionen	23
3.2.3.1	Korridor-Optionen	23
3.2.3.2	Ladder-Optionen	25
3.2.3.3	Barrier-Out-Optionen mit Teilrückerstattung	26
3.3	Optionsscheine ohne Gefahr eines Totalverlustes	27
4.	Darstellung jüngerer Finanzinnovationen mit primärer Finanzierungs- funktion	27
4.1	Finanzinnovationen ohne Optionscharakter	27
4.1.1	Geldmarktfonds	27
4.1.2	Floating Rate Notes wie die Corex-Anleihe	28
4.1.3	Zinsphasenanleihen	29
4.1.4	Indexzertifikate	30
4.2	Finanzinnovationen mit Optionscharakter	31
4.2.1	Der Anleger in der Long-Position	32
4.2.1.1	Indexanleihen wie die Comax-Anleihe	32
4.2.1.2	Optionsanleihen	32
4.2.1.3	Anleihen mit Gläubigerwandlungsrecht	33
4.2.2	Der Anleger in der Short-Position	34
4.2.2.1	Indexzertifikate wie DAX Discount-Zertifikate	34
4.2.2.2	Optionsscheine wie Bandbreitenzertifikate	35
4.2.3	Der Anleger in der Long- und Short-Position	36
4.2.3.1	Floating Rate Notes wie die Variomax-Anleihe	36
4.2.3.2	Indexanleihen wie die Condor-Anleihe	37
4.2.3.3	Indexzertifikate wie MEGA-Zertifikate	38
4.2.3.4	Callable Wandelanleihen	39
4.2.3.5	Gekappte Optionsscheine	39
5.	Schlußbetrachtung und Ausblick	40
	Anhang	X
	Literaturverzeichnis	43
	Sonstige Quellen	50

Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.

Bitte fordern Sie die Unterlagen unter agentur@diplom.de, per Fax unter 040-655 99 222 oder telefonisch unter 040-655 99 20 an.