Intangible Ressourcen in der unternehmerischen Berichterstattung

Diplomarbeit von Anika Bollinger

Einleitung:

Intangible Ressourcen, d.h. nicht-monetäre, körperlose Werte, sind letztendlich nicht nur das Bedeutendste im Leben eines Menschen, sondern auch die entscheidenden Werte einer betrieblichen Existenz. Seit langer Zeit ist sich die Betriebswirtschaftslehre der Bedeutung der intangiblen neben den materiellen und finanziellen Gütern bewusst. Schon GUTENBERG erkannte etwa die Geschäfts- und Betriebsleitung, die Planung und die Organisation des Unternehmens als dispositive Faktoren an, durch die materielle Faktoren erst kombiniert werden und ohne die ein geordneter betrieblicher Prozess nicht zustande kommen kann.

Die Veränderung der Wirtschaftslandschaft von der Industrie- zur Dienstleistungs- und Hochtechnologiewirtschaft zieht heute eine verstärkte Wissens-, Technologie-, Service- und Markenorientierung sowie eine Dynamisierung des Wettbewerbs- und Kapitalumfeldes nach sich. Besonders die jungen Unternehmen des Neuen Marktes, die zusätzlich auf Wachstumsmärkten mit einer hohen Dynamik des Marktumfeldes, verstärkter Zukunftsorientierung und einem erhöhten Chancen-Risiken-Potenzial agieren, verkörpern diesen Wandel. Aber auch etablierte Unternehmen mit verstärkter Wissens- oder Markenausrichtung gründen ihren Erfolg auf die Qualität ihrer zentralen intangiblen Werttreiber, wie etwa das Wissen der Mitarbeiter, gute Kundenbeziehungen, Innovationsreichtum oder starke Marken. Untersuchungen zeigen, dass die intangiblen Ressourcen sich zu den zentralen Determinanten des Unternehmenswertes entwickelt haben und von Führungskräften als wertvoll eingestuft werden.

Nun wird traditionell von Aktiva, die in der Bilanz erscheinen, angenommen, dass diese in ihrer Gesamtheit das Wertschöpfungspotenzial des Unternehmens darstellen und Gewinne nach sich ziehen. Materielle Aktiva wie Maschinen oder Büroausstattung sind offensichtlich im Unternehmen existent und lassen sich problemlos quantitativ erfassen und damit bilanzieren. Intangible Ressourcen dagegen sind durch ihre spezielle Natur nur schwer zu definieren, zu messen und zu quantifizieren. Auf Grundlage der gesetzlichen, externen Berichterstattungspflichten, können und dürfen die Unternehmen den Kapitalmarktteilnehmern daher nur sehr eingeschränkt entscheidungsrelevante Informationen bezüglich dieser Werte im Rahmen der Bilanz bereitstellen.

Die intangiblen Ressourcen wurden aus diesem Grund schon früh als „ewige Sorgenkinder des Bilanzrechts“ bezeichnet. In sämtlichen Bilanzrechtskreisen stellt die Rechnungslegung dieser Werte - als Sonderproblem mit klärungsbedürftigen Fragen - ein kontrovers diskutiertes Gebiet dar. Eine international einheitliche Regelung, ob und inwieweit die fraglichen Werte abzubilden sind, existiert nicht. Jedes Rechnungslegungssystem gibt hierzu anderslautende Antworten.

Eine Berichterstattung, die der zunehmenden Wichtigkeit der intangiblen Ressourcen gerecht wird und damit über die gesetzlichen Rechenschaftspflichten hinausgeht, gewinnt in der externen Unternehmenskommunikation daher zunehmend an Bedeutung.

Rechnungslegungsinstitutionen, Wissenschaft und Praxis arbeiten diesbezüglich bereits an Konzepten einer erweiterten Unternehmenspublizität. Mit diesen sollen v.a. die zunehmenden Informationsbedürfnisse der Kapitalmarktteilnehmer befriedigt und die internen und externen Berichterstattungslücken minimiert werden. Dem Widerspruch zwischen dem Bedeutungsgewinn der intangiblen Ressourcen für die Unternehmen einerseits und deren nachlässiger Behandlung durch die Bilanzierungspraxis andererseits, sowie der sich entwickelnden Lösungsmöglichkeiten, will sich diese Arbeit annehmen.

Gang der Untersuchung:

Um die Reformnotwendigkeit der externen Berichterstattung in Richtung einer verstärkten Berücksichtigung intangibler Ressourcen zu begründen, werden in der theoretischen Grundlegung des zweiten Kapitels, Entwicklungen erläutert, die eine Neuorientierung bedingen und fordern. Ausgegangen wird von dem Bedeutungsgewinn intangibler Ressourcen für den Unternehmenserfolg, den der ressourcenbasierte Ansatz theoretisch feststellt.

Anschließend wird anhand der ansteigenden Marktwert-Buchwertlücken der Unternehmen der zunehmende Einfluss der intangiblen Ressourcen auf den Unternehmenswert aufgezeigt.

Abschließend werden die informationstechnischen Herausforderungen an die externe Berichterstattung dargestellt, die aus der verstärkten Kapitalmarktorientierung und den steigenden Informationswünschen der Berichterstattungsadressaten resultieren.

Das dritte Kapitel befasst sich daraufhin mit dem wesentlichen Problem der begrifflichen Definition, der Klassifikation und den Bewertungsmöglichkeiten intangibler Ressourcen, dem sich dieses Themengebiet gegenübersieht. In einem ersten Unterpunkt - der bilanziellen Klassifikation - wird eine Grundlage für die anschließende Diskussion der bilanziellen Erfassbarkeit im vierten Kapitel gelegt. Die sich daran anschließende generelle Klassifikation untergliedert die intangiblen Ressourcen, um der Erfassung durch die neuartigen Instrumente der wertorientierten Berichterstattung im fünften Kapitel eine definitorische Basis zu geben.

Im vierten Kapitel wird erörtert, inwieweit die drei ausgewählten Rechnungslegungssysteme überhaupt in der Lage sind, intangible Ressourcen abzubilden. Neben der Erfassungspraxis des deutschen Bilanzrechts, werden die länderübergreifend bedeutsamsten International Accounting Standards (IAS) und die United States Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) auf deren Regelungen zu intangiblen Ressourcen untersucht. Dabei werden zuerst der jeweilige Status quo des Regelwerks, sowie die daraus resultierende Bilanzierungspraxis beleuchtet. Daran schließt sich die Darstellung der bisherigen Reformbestrebungen und Entwicklungstendenzen der Rechnungslegungssysteme in Bezug auf die Berichterstattung intangibler Ressourcen an. Die Erörterung der Frage, welches Rechnungslegungssystem in Zukunft international verbindlich sein könnte, sowie ein hieran anschließendes Zwischenfazit beenden das vierte Kapitel.

Schließlich werden im fünften Kapitel bereits existierende Lösungsansätze für die Berichterstattung intangibler Ressourcen aus Wissenschaft und Praxis vorgestellt. Einleitend werden Indikatoren dargestellt, durch die einzelne Teilbereiche der intangiblen Ressourcen abgebildet werden können. Daraufhin finden Berichterstattungsinstrumente Beachtung deren Ziel es ist, das gesamte Spektrum der intangiblen Ressourcen eines Unternehmens abzubilden.

Das letzte Kapitel betrachtet die Thematik abschließend und will sowohl mögliche Hemmnisse und weiterführende Problematiken als auch Triebfedern der zukünftigen Entwicklung aufzeigen.

Inhaltsverzeichnis: