Hedging und Konsolidierung ausländischer Tochtergesellschaften

Bislang bilden die Einzelabschlüsse der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen den Ausgangspunkt für die Erstellung der Konzernrechnung. Diese Einzelabschlüsse sind die Bausteine des Konzernabschlusses. Jedoch dürfen bei der Konsolidierung die Einzelabschlüsse nicht nur durch blosse Addition zum Konzernabschluss zusammengefasst werden. Die geschäftlichen Beziehungen zwischen den einzelnen Konzernunternehmen, speziell der Lieferungs- und Leistungsverkehr zwischen ihnen, sind wirtschaftlich anders zu beurteilen als die geschäftlichen Beziehungen zwischen sowohl rechtlich also auch wirtschaftlich selbständigen Unternehmen, da diese Geschäfte von der Konzernleitung gesteuert werden können. Viele Sachverhalte stellen sich aus Konzernsicht ganz anders dar, als diese in den Einzelabschlüssen zu beurteilen wären. Mit Hilfe des Konzernabschlusses soll nun, unter Eliminierung aller innerkonzernlichen Beziehungen, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Einheitsunternehmung Konzern dargestellt werden. Die Konsolidierung betrifft verschiedene Bereiche wie die Kapitalkonsolidierung, die Schuldenkonsolidierung, die Aufwands- und Ertragskonsolidierung etc..73 Zudem bestehen verschiedene Konsolidierungsverfahren. Im Folgenden wird nur auf die Kapitalkonsolidierung nach der Erwerbsmethode eingegangen. [...]

Angenommen die Beteiligung wird zum Anschaffungspreis, also zu USD 750 verkauft, dann ergibt sich ein Verkaufspreis von CHF 1650. Dies führt durch die Kurssteigerung zu einem Ertrag aus dem Verkauf der Beteiligung von CHF 150, welcher allerdings um die Umrechnungsdifferenzen aus dem Sicherungsgeschäft von CHF –150 zu korrigieren ist. Folglich wird der Kursgewinn der Beteiligung durch den Kursverlust des Fremdwährungskredites genau ausgeglichen und es entsteht kein Gewinn. Dieser Sachverhalt wird anhand der Erfolgsrechnung der Muttergesellschaft in Abbildung 20 dargestellt. Erfolgsrechnung der Muttergesellschaft (M) per 31.12.3 ausserordentlicher Aufwand (Kursverlust aus Absicherung) Gewinn 150 0 150 150 ausserordentlicher Ertrag (Kursgewinn der Beteiligung) 150 [...]

Da die Beteiligung im Einzelabschluss der Muttergesellschaft zu Anschaffungskosten von CHF 1500 bilanziert wurde, ergibt sich bei einem Verkaufspreis von CHF 3300 ein Ertag aus dem Verkauf von CHF 1800. Des Weiteren müssen nun die kumulierten Umrechnungsdifferenzen von CHF –150 erfolgswirksam aufgelöst werden. Da der Kurs gegenüber dem Abschlusszeitpunkt des Kredites von CHF/USD 2.00 auf CHF/USD 2.20 um CHF/USD 0.20 gestiegen ist, hat sich die Schuld um CHF 150 erhöht. Die Umrechnungsdifferenz stellt somit einen Kursverlust dar, welcher als ausserordentlicher Aufwand zu erfassen ist. Der Verkaufserlös wird durch die Umrechnungsdifferenz vermindert. Durch den Verkauf der Beteiligung und die Auflösung der Kursdifferenz entsteht somit ein Gewinn von CHF 1650. Abbildung 19 zeigt die Bilanz per 31.12.3, wie sie sich nach dem Verkauf darstellt. Die [...]