Der Einsatz von Kreditderivaten zur Steuerung von Ausfallrisiken bei Banken

Diplomarbeit von Sebastian Kentenich

Inhaltsverzeichnis:

	ABBILDUNGSVERZEICHNIS
	ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
1.	Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit
2.	Das Ausfallrisiko und die Risikoeinstellung von Banken
2.1	Definition des Ausfallrisikos und Einordnung in die bankbetriebliche Risiken-Systematik
2.2	Exposure-Typen
2.2.1	Kredit
2.2.2	Schuldrechtliche Wertpapiere
2.2.3	Beteiligungsrechtliche Wertpapiere (Aktien)
2.2.4	Derivate
3.	Quantifizierung des Ausfallrisikos
3.1	Quantifizierung des isolierten Ausfallrisikos
3.1.1	Messung des Ausfallrisikos mit Hilfe des Optionspreismodells
3.1.1.1	Eigenschaften und Abgrenzung des Modells
3.1.1.2	Modelldarstellung am Beispiel des Kredits
3.1.1.3	Kritische Würdigung des Modells
3.1.2	Ableitung kardinaler Risikomeßgrößen aus Ratings
3.1.2.1	Ermittlung des Erfüllungsrisikos
3.1.2.2	Ermittlung des Positionsrisikos
3.2	Quantifizierung des Portefeuille Ausfallrisikos unter Beachtung des Rendite-Aspekts
3.2.1	Relevanz der modernen Portfolio-Theorie
3.2.1.1	Skizzierung des Modells
3.2.1.2	Übertragbarkeit auf Ausfallrisiko - Exposure
3.2.2	Value at Risk (VaR) - Ansatz
3.2.2.1	Grundzüge des Modells
3.2.2.2	Übertragbarkeit auf Ausfallrisiken
3.2.2.3	Kritische Würdigung des VaR - Ansatzes
4.	Erscheinungsformen und Märkte von Kreditderivaten
4.1	Definition der Kreditderivate
4.2	Erscheinungsformen von Kreditderivaten
4.2.1	Kreditderivate auf Swap-Basis (forward based)
4.2.1.1	Credit Default Swap
4.2.1.2	Basket Credit Swap
4.2.1.3	Total Return Swap
4.2.1.4	(Credit) Spread Swap
4.2.1.5	Weitere Swap-Strukturen
4.2.2	Kreditderivate auf Optionsbasis
4.2.2.1	Credit (Default) Option
4.2.2.2	Basket Credit (Default) Option
4.2.2.3	(Credit) Spread Option
4.2.3	Credit Note
4.3	Märkte für Kreditderivate
4.3.1	Marktentwicklung bis heute
4.3.1.1	Marktteilnehmer nach Geographie
4.3.1.2	Marktteilnehmer nach Institutionen
4.3.1.3	Bedeutung einzelner Produkte
4.3.2	Faktoren der zukünftigen Entwicklung
4.3.2.1	Negative Faktoren
4.3.2.2	Positive Faktoren
5.	Kreditderivate als Instrumente der Steuerung des Ausfallrisikos
5.1	Abgrenzung und Vergleich zu sonstigen Instrumenten der Steuerung des Ausfallrisikos
5.2	Steuerung mittels Kreditderivaten
6.	Analytische Pricing-Ansätze für Kreditderivaten
7.	Aufsichtsrechtliche Behandlung von Kreditderivaten
	VERZEICHNIS DER VERWENDETEN LITERATUR
	ERKLÄRUNG
	LEBENSLAUF

Bei Interesse senden wir Ihnen gerne kostenlos und unverbindlich die Einleitung und einige Seiten der Studie als Textprobe zu.

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