Bilanzierung von Pensionsrückstellungen nach internationalen Rechnungslegungsnormen (HGB, IAS und US-GAAP)

Diplomarbeit von Armin Angelhuber

Einleitung:

Durch die fortschreitende Globalisierung der Märkte und die zunehmende Wettbewerbsintensivierung kann der Kapitalbedarf von börsennotierten Unternehmen teilweise nicht mehr von den heimischen Kapitalmärkten gedeckt werden. Die Kapitalbeschaffung an ausländischen Börsen erfordert jedoch bestimmte Anforderungen an die Berichterstattung der Unternehmen. Teilweise wird ein Jahresabschluß entsprechend den am Börsenplatz anerkannten Rechnungslegungsstandards verlangt. Die Daimler-Benz AG war das erste deutsche Unternehmen, das im Jahre 1993 eine Bilanzierung nach US-GAAP vornahm und dadurch die Voraussetzung für die Börsenzulassung an der New York Stock Exchange (NYSE) schuf. Mit der Umstellung der Rechnungslegung auf internationale Standards wurde eine Entwicklung eingeleitet, die inzwischen zahlreiche Nachahmer gefunden hat. Auch andere Unternehmen gehen mittlerweile diesen Weg oder hoffen, dasselbe Ziel langfristig über die Bilanzierung nach International Accounting Standards (IAS) zu erreichen.

Von den 30 im deutschen Aktienindex (DAX) enthaltenen Unternehmen bilanzieren mittlerweile nur mehr vier Gesellschaften ausschließlich nach dem deutschen HGB und planen derzeit keine Umstellung auf internationale Rechnungslegungsstandards. Die Mehrheit der großen, börsennotierten Unternehmen hat sich jedoch für eine internationale Rechnungslegung nach US-GAAP oder IAS entschieden.

Als Ursache für diesen Wandel ist neben der angestrebten Börsenzulassung an internationalen Kapitalmärkten, wobei in diesem Zusammenhang vor allem die NYSE bedeutend ist, in erster Linie die mittels der internationalen Rechnungslegung ermöglichte bessere Vergleichbarkeit von Jahresabschlüssen zu nennen. Sowohl die Unternehmen selbst, als auch Kapitalgeber und potentielle Investoren haben ein wesentliches Interesse daran, daß ihnen weltweit vergleichbare und zudem weitaus detailliertere Jahresabschlußinformationen zur Verfügung gestellt werden.

Dieser zunehmenden Bedeutung der internationalen Rechnungslegung können sich heutzutage international tätige Unternehmen nicht mehr verschließen und versuchen durch die Anwendung internationaler Rechnungslegungsstandards die sich bietenden Vorteile zu nutzen.

Um dieser allgemeinen Entwicklung Rechnung zu tragen, wurden auch von Seiten des Gesetzgebers Harmonisierungsbestrebungen hinsichtlich der Rechnungslegungsnormen eingeleitet. Gemäß dem neu geschaffenen § 292a HGB dürfen börsennotierte Aktiengesellschaften einen befreienden Konzernabschluß nach IAS oder US-GAAP erstellen, der den HGB-Konzernabschluß ersetzt. Mit diesem Schritt hat auch die deutsche Gesetzgebung die wachsende Bedeutung der internationalen Rechnungslegungsstandards gewürdigt, in deren Mittelpunkt vor allem die US-amerikanischen Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) und die International Accounting Standards (IAS) stehen.

Die vorliegende Arbeit soll dem mit dem deutschen Handelsrecht vertrauten Leser einen Einblick in die Bilanzierung nach internationalen Rechnungslegungsnormen geben. Um diesem umfangreichen Themenkomplex eine gewisse Detailtiefe verleihen zu können, erfolgte eine Fokussierung auf die unter der Bilanzposition "Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen" ausgewiesenen Pensionsrückstellungen, deren Bedeutung in den deutschen Bilanzen mit den Jahren kontinuierlich zunimmt. Mittlerweile betragen die Pensionsverpflichtungen bei vielen Unternehmen bereits annähernd 15 % der Bilanzsumme und übertreffen oftmals bereits den Wert des bilanziellen Eigenkapitals. Durch ihre fundamentale Bedeutung und die umfangreichen Interpretationsmöglichkeiten sind die Pensionsrückstellungen, die teilweise bereits den größten oder zweitgrößten Passivposten der Bilanz bilden, gerade auch im Hinblick auf die internationalen Regelungen von besonderem Interesse.

Vor diesem Hintergrund ist das Ziel der Arbeit, das Verständnis des Lesers für die externe Rechnungslegung nach HGB, IAS und US-GAAP im Hinblick auf die Bilanzierung und Bewertung von Pensionsrückstellungen zu fördern.

Gang der Untersuchung:

Die Kapitel II bis IV widmen sich genau dieser Aufgabenstellung und erläutern die Bilanzierung von Pensionsrückstellungen nach HGB, IAS und US-GAAP. Der Schwerpunkt der Arbeit bezieht sich auf den Ansatz und die Bewertung von Pensionsverpflichtungen und stellt darüber hinaus den Bilanzausweis und die Offenlegungsvorschriften dar. Die hierbei erfolgte Erläuterung der unterschiedlichen Bewertungsverfahren und Vorgehensweisen zur Ermittlung des jährlichen Pensionsaufwands wird zum besseren Verständnis im Anhang mit Beispielen unterlegt.

Um die einzelnen Zusammenhänge leichter nachvollziehen zu können, werden die konzeptionellen Grundlagen der jeweiligen Rechnungslegung in komprimierter Form den Ausführungen in den entsprechenden Kapiteln vorangestellt. Die Besonderheiten der unterschiedlichen Rechnungslegungswerke hinsichtlich Normierung, Zweck und Zielsetzung werden hierbei verdeutlicht und die wichtigsten Rechnungslegungsgrundsätze in Kürze dargestellt. Darüber hinaus werden die für den deutschen Leser eher unbekannten Regelungsinstitutionen für die US-GAAP- und die IAS-Rechnungslegung kurz erläutert, um dem Leser ein klareres Gesamtbild zu vermitteln.

Zu erwähnen ist, daß die Ausführungen zur IAS-Rechnungslegung dem Stand Ende Dezember 1998 entsprechen. Da sich die IAS-Rechnungslegung derzeit erheblich im Umbruch befindet, werden im Augenblick zahlreiche Standards neu überarbeitet. Unter anderem wurden erst kürzlich neue Vorschriften zur Bilanzierung von Pensionsverpflichtungen veröffentlicht. Um die Aktualität der Arbeit zu gewährleisten wurden die neuesten Regelungen zum relevanten Standard IAS 19 explizit berücksichtigt. Die Ausarbeitung beruht zu einem sehr großen Teil auf dem Originalgesetzestext des IASC in englischer Sprache, da bis heute aus Aktualitätsgründen weder eine deutsche Übersetzung, noch irgendwelche Sekundärliteratur zu dieser Thematik existiert.

Kapitel V soll anhand einer Synopse die wesentlichen Unterschiede und Gemeinsamkeiten der behandelten Rechnungslegungssysteme im Rahmen der Aufgabenstellung herausarbeiten.

Die Analyse ausgewählter Geschäftsberichte in Kapitel VI soll darlegen, welche Auswirkungen sich aus der Umstellung der Rechnungslegung vom deutschen HGB auf die US-GAAP bzw. IAS bei in Deutschland ansässigen Kapitalgesellschaften ergeben haben. Die durchgeführte Untersuchung soll sich zwar vordergründig auf die Bilanzposition "Pensionsrückstellungen" konzentrieren, berücksichtigt jedoch auch grundlegende Änderungen bei anderen Bilanzpositionen. Durch diese Vorgehensweise soll überprüft werden, ob die Umstellung der Rechnungslegung auf internationale Standards tatsächlich mit wesentlichen Veränderungen bei zahlreichen Bilanzpositionen verbunden ist, oder ob sie sich auf einige wenige Bilanzpositionen beschränkt.

Die abschließenden Ausführungen in Kapitel VII sollen wesentliche Entwicklungstendenzen in der internationalen Rechnungslegung aufzeigen und gewisse Anhaltspunkte liefern, welche Rechnungslegungsnormen sich zukünftig bei deutschen Unternehmen durchsetzen werden.

Inhaltsverzeichnis: