Corporate Venture Capital mit virtuellen Teams aus Perspektive der Vertragstheorie
- Art: Diplomarbeit
- Autor: Björn Witte
- Abgabedatum: August 1999
- Umfang: 77 Seiten
- Dateigröße: 3,4 MB
- Note: 1,0
- Institution / Hochschule: Universität Passau Deutschland
- ISBN (eBook): 978-3-8324-1832-8
-
ISBN (Paperback) :
978-3-8324-1832-8 P - ISBN (CD) :978-3-8324-1832-8 CD
- Sprache: Deutsch
- Prämierung:
- Arbeit zitieren: Witte, Björn August 1999: Corporate Venture Capital mit virtuellen Teams aus Perspektive der Vertragstheorie, Hamburg: Diplomica Verlag
- Schlagworte: Organisation, Vertragstheorie
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Diplomarbeit von Björn Witte
Einleitung:
Für einen effizienten Vertrag sind die folgenden Kernproblemfelder zu identifizieren und entsprechend Vorsorge zu treffen:
Die Anreizgestaltung: Ziel ist es, die individuellen Anreize der Vertragspartner (Prinzipal - Agent), bestimmte Handlungen vorzunehmen bzw. private Information preiszugeben, vertraglich so zu steuern, daß der Nutzen des Gesamtsystems maximiert und der Barwert der Agency-Kosten minimiert wird.
Die Verteilung von Risiko: Die Verteilung des Risikos zwischen den Partnern spielt vertraglich besonders dann eine große Rolle, wenn unterschiedliche Grundhaltungen zum Risiko bestehen.
Die Effizienz hinsichtlich der Transaktionskosten: Die Betrachtung der ökonomischen Effizienz verschiedener Organisationsformen hat sich zu einem der zentralen Bestandteile der Vertragstheorie entwickelt. Nach Williamson stellt die Vertragsgestaltung ein entscheidendes Mittel zur Reduktion der Transaktionskosten dar.
Die Vertragstheorie im Rahmen der New Institutional Economics bietet somit einen adäquaten Analyserahmen für die Betrachtung und Untersuchung von CVC.
Gang der Untersuchung:
Die Arbeit ist in fünf Kapitel gegliedert. Nachdem im einführenden Abschnitt Problemstellung und Zielsetzung erläutert wurden, folgt in Kapitel 2 die modell- und vertragstheoretische Begründung des Konzepts Corporate Venture Capital mit virtuellen Teams. Im darauffolgenden Kapitel 3 wird die spezifische CVC-Problematik aufgrund asymmetrischer Informationsverteilung sowie unvollständiger Verträge betrachtet. Adverse Selektion vor und Verhaltensunsicherheit nach Vertragsabschluß stellen die Hauptproblembereiche für die Vertragsgestaltung bei CVC dar. Kapitel 4 betrachtet hierzu Lösungsansätze aus Perspektive der Vertragstheorie: Anreizgestaltung und Fokussierung auf Informationsaustausch zusammen mit dem Einsatz moderner Informations- und Kommunikationstechnik. Im Anschluß folgt ein Ausblick auf die Umsetzung von CVC in der Praxis in Kapitel 5.
Inhaltsverzeichnis:
| II. | Abkürzungsverzeichnis | II |
| III. | Abbildungsverzeichnis | IV |
| 1. | Einleitung | 1 |
| 2. | Modelltheoretische Begründung von Corporate Venture Capital mit virtuellen Teams (CVC) | 7 |
| 3. | Spezifische CVC - Problematik aufgrund ausgeprägt asymmetrischer Informationsverteilung | 10 |
| 3.1 | Vor Vertragsabschluß: Das Problem der Adverse Selection bei der Bewertung eines Ventures | 13 |
| 3.2 | Nach Vertragsabschluß: Verhaltensunsicherheit aufgrund großer Handlungsspielräume der Vertragspartner | 17 |
| 3.2.1 | Die Auswirkung von Hidden Intention/Holdup bei CVC | 17 |
| 3.2.2 | Der Einfluß von Hidden Action/Moral Hazard auf die Investitionsentscheidungen und auf die Gestaltung virtueller Teams | 19 |
| 4. | Lösungsansätze aus Perspektive der Vertragstheorie | 21 |
| 4.1 | Anreizgestaltung bei CVC | 22 |
| 4.1.1 | Abbau von Informationsasymmetrien durch Signaling | 22 |
| 4.1.2 | Frühzeitige und effiziente Selektion der Ventures durch Screening | 22 |
| 4.1.3 | Phasenfinanzierung und Convertible Securities als Mittel zur Kontrolle aus Perspektive des CVC | 25 |
| 4.1.4 | Erweiterte Möglichkeiten bei Anreizverträgen | 28 |
| 4.2 | Fokussierung auf Vertrauensbildung | 32 |
| 4.3 | Einfluß moderner Informations- und Kommunikationstechnik auf die Effizienz von CVC | 32 |
| 5. | Ausblick | 36 |
| IV. | Anhang | V |
| V. | Literaturverzeichnis | XIV |
| VI. | Eidesstattliche Erklärung | XXIV |
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Link zur Arbeit:
http://www.diplom.de/ean/9783832418328
Arbeit zitieren:
Witte, Björn August 1999: Corporate Venture Capital mit virtuellen Teams aus Perspektive der Vertragstheorie, Hamburg: Diplomica Verlag
Schlagworte:
Organisation, Vertragstheorie
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