Chancen und Risiken des WTO-Beitritts für den Bankensektor der VR China

10 ken initiiert werden, indem man ihnen erlaubte, ihre Aktivitäten auf neue Geschäftsfelder auszuweiten.38 Diese institutionelle Diversifizierung im Bankensektor brachte eine Reihe positiver Effekte mit sich, die schnell zu vermehrtem Wettbewerb in diesem Wirtschaftsbereich führten. Jedoch machte sich schnell eine gegenläufige Entwicklung im Finanzsektor breit, die durch die sog. Trust and Investment Companies (TICs) ausgelöst wurde. Da die staatlichen Banken sehr strenge Verhaltensregeln und enge Aktionsspielräume wegen staatlicher Kreditpläne hatten, begannen sie in den 80er Jahren verstärkt mit der Gründung von Treuhandabteilungen. Diese wurden in den Folgejahren ausgegliedert und wurden schnell zu wichtigen Finanzierungsquellen für die Banken. Der Anreiz zur Gründung war sehr groß, da diese Treuhandgesellschaften nicht den selben strengen Regularien unterworfen waren wie die Banken. Bald wurden auch von Lokalbehörden und sogar von der Zentralregierung TICs gegründet. Dies führte schnell dazu, dass sie sämtliche Funktionen einer Geschäftsbank übernahmen und zu wichtigen Konkurrenten am Interbankenmarkt wurden, ohne im selben Maße wie die Banken, von staatlichen Restriktionen betroffen zu sein.39 Ende der 80er Jahre gab es nach explosionsartiger Vermehrung bereits über 1000 dieser Gesellschaften. Insbesondere durch umfangreiche Spekulationen im Immobiliensektor,40 trugen sie somit auch in erheblichem Maße zu der wirtschaftlichen Überhitzung und stark angestiegenen Inflation der Jahre 1992/93 bei. Aufgrund dieser Finanzkrise wurde 1995 mit dem Zentralbankgesetz und dem Geschäftsbankengesetz ein neuer Regulierungsrahmen geschaffen, der auch eine ausdrückliche Trennung von Geschäftsbanken und Treuhandgesellschaften vorsah (§ 43 GBG, s. u.). In den nun folgenden Kapiteln dieser Arbeit wird die Funktions- und Wirkungsweise der einzelnen Bankenbereiche dargestellt. [...]

In diesem Abschnitt sollen die wichtigsten Reformmaßnahmen zur Umstrukturierung des Bankensystems bis 1998 dargestellt werden. Die institutionelle Reform des Finanzsektors machte ihren Anfang mit der Neugliederung des Bankensystems und fand nach mehreren Reformschritten bis zum Erlass des Geschäftsbankengesetzes (GBG) 1995 ihren vorläufigen Abschluß.32 Dabei wurde ein zweigleisiger Ansatz verfolgt, der die Transformation von einer zentralgesteuerten Planwirtschaft hin zu einer Marktwirtschaft mit sozialistischer Prägung als Endziel vorsah.33 Dieser Ansatz enthielt sowohl Elemente der Planwirtschaft wie auch der marktwirtschaftlichen Ordnung. Diese Systeme sollten ein Nebeneinander in nahezu allen Bereichen der Wirtschaft bilden, sie entschieden daher auch über die Umstrukturierungsmaßnahmen die das Bankensystem betreffen sollten.34 Das Finanzministerium der Zentralregierung in Beijing begann mit der institutionellen Abtrennung spezieller Bereiche der chinesischen Volksbank hin zu Spezialbanken, diese wurden unmittelbar zu weisungsgebundenen Erfüllungsgehilfen des Staates. Der Finanztransfer zwischen dem Staat auf der einen, an die Unternehmen auf der anderen Seite, wurde nun ersetzt durch direkte Kreditvergabe der Spezialbanken an die Betriebe.35 Den Kreditwünschen der Staatsunternehmen wurde in fast allen Fällen entsprochen (der Staat als `lender of last resort´)36. Da die Kontrolle der Kreditvergabe sehr locker gehandhabt wurde und meist auch noch politischer Druck der lokalen Behörden die Kreditvergaben forcierten, waren eine große Zahl dieser Kreditengagements sehr riskant und unwirtschaftlich. Bereits in dieser frühen Phase wurde der Grundstein für eine Vielzahl fauler Kredite gelegt, mit denen China bis in die Gegenwart schwer zu kämpfen hat. Aufgrund der nur zögerlichen Reformbemühungen bei den staatseigenen Unternehmen, verlief auch die Erneuerung der Banken nur sehr schleppend. Wie bereits erwähnt, war eine Umstrukturierung des bisherigen Finanzsystems dringend geboten, da sich durch die rasant vollziehenden Entwicklungen in anderen Wirtschaftszweigen Unzulänglichkeiten im Bank- und Finanzwesen offenbarten. [...]

7 dem in der Anfangsphase der Agrarsektor im Mittelpunkt der Reformen stand, rückte seit 1984 der Finanzsektor ins Zentrum der Reformanstrengungen.28 Da das Finanzwesen und hierbei insbesondere das alte Monobankensystem den neuen Anforderungen nicht mehr gerecht wurde und im Vergleich zu den bereits reformierten Wirtschaftsbereichen zurückgeblieben war, entschloss man sich im Jahre 1979 zu einer Reform des Finanzsektors.29 Ziel war es in erster Linie, ein den neuen wirtschaftlichen Bedingungen angepasstes Finanzsystem zu schaffen, das differenzierter und vor allem flexibler auf die neue ökonomische Situation in der Volksrepublik reagieren konnte. Dabei vollzog sich zwischen 1979 und 1984 die erste entscheidende Transformation des chinesischen Bankensystems, indem die schrittweise Kommerzialisierung des Bankwesens in Gang gesetzt wurde. Mit der Gründung der Industrie- und Handelsbank Chinas (Industrial and Commercial Bank of China, ICBC) im Jahre 1984, die sich nun mit konkreten Bankgeschäften der Peoples Bank of China innerhalb der Städte befasste, begann die zweite Phase der Bankenreform.30 Zu den vier staatlichen Spezialbanken, (BOC, ABC, ICBC, CIB) trat 1985 noch die Volksaufbaubank (China Construction Bank, CCB) hinzu. Die meisten Finanzierungsgeschäfte der Peoples Bank of China wurden fortan von der PCBC übernommen, die insbesondere der Baubranche Kredite gewährte, sowie von der Bank of China (BOC), die auf Devisengeschäfte spezialisiert war. Eine weitere spezialisierte Bank war die Agricultural Bank of China (ABC), die für Geschäfte im ländlichen Sektor zuständig war, dabei übernahm sie die Überwachung von rd. 60.000 ländlichen Kreditgenossenschaften.31 Die kommerziellen staatlichen Spezialbanken ICBC, ABC, BOC und CCB werden auch die „Großen Vier“ genannt. Die formale Umstrukturierung der PBOC in eine Zentralbank war somit Anfang 1984 abgeschlossen und beendete die Transformation von einem Monobankensystem in ein zweistufiges Bankwesen. [...]