Bilanzierung von Finanzinstrumenten

In der Kategorie At Fair Value through Profit or Loss kam es, durch die Einführung der Fair Value Option, zur der wohl am meisten diskutierten Veränderung im Bereich der Finanzinstrumente. Sie beinhaltet erstmalig das Wahlrecht Finanzinstrumente im Erwerbszeitpunkt in die Kategorie At Fair Value through Profit or Loss einzustufen, unabhängig davon ob eine Handelsabsicht besteht oder nicht. Die stärkste Kritik gegen die Fair Value Option kam aus dem Bereich der Aufsichstgremien. Aus Sicht der EZB und des Basler Ausschusses gab es drei wesentliche Kritikpunkte. Erstens befürchteten sie, dass die Fair Value Option auf Finanzinstrumente angewendet werden könnte, deren Fair Value nicht nachprüfbar ist. Ihr zweites Bedenken bezog sich darauf, dass die Option die Ergebnisvolatilität erhöhen könnte und drittens, dass es bei Anwendung der Option auf Verbindlichkeiten, bei gleichzeitiger Verschlechterung der Bonität des bilanzierenden Unternehmens, zu einem sinkenden Fair Value der Verbindlichkeiten führen würde und damit zu einem ungerechtfertigten Ertrag kommen könnte.140 Das IASB reagierte auf die Bedenken, indem es die Fair Value Option auf die in Kapitel 2.4 aufgeführten Sachverhalte einschränkte. Kritisch ist allerdings zu bemerken, dass das IASB allein aufgrund der Kritik einer einzelnen Institution reagierte,141 denn selbst nach Aussage des Boards war eine deutliche Mehrheit für die Fair Value Option.142 Befürworter der Option wenden bzgl. der Kritik der Ergebnisvolatilität ein, dass das Ergebnis nur beeinflusst wird, wenn ein Unternehmen offene Risikopositionen eingeht und im Nachhinein wertbeeinflussende Umweltveränderungen (z.B. Zinsänderungen) auftreten. Diese Änderungen reflektieren im Grunde genommen nur die wirtschaftliche Situation des Unternehmens und bilden [...]

Finanzielle Verbindlichkeiten sind auszubuchen, wenn sie getilgt sind, d.h. wenn die Verpflichtungen aus dem Vertrag erfüllt, erloschen oder aufgehoben wurde.137 Kauft ein Unternehmen z.B. seine eigenen Schuldverschreibungen zurück, um sie nach kurzer Zeit wieder zu verkaufen, so ist die vorhandene Verbindlichkeit auszubuchen und die Differenz aus Ausgabe- und Rückgabekurs direkt erfolgswirksam zu erfassen. Werden die Schuldverschreibungen wieder ausgegeben, so sind die neuen Verbindlichkeiten einzubuchen. Ein weiteres Beispiel wäre, wenn der Schuldner durch Zahlungen an einen Dritten seine Verpflichtung abgibt und der Gläubiger zustimmt, jedoch muss der Gläubiger den Schuldner rechtlich von seiner Verpflichtung entbinden, damit dieser die finanziellen Verbindlichkeiten ausbuchen kann.138 Finanzielle Verbindlichkeiten können sowohl als Ganzes als auch nur zu Teilen getilgt werden. Wird nur ein Teil getilgt, so ist der Restbetrag mit dem Fair Value zum Zeitpunkt des Verkaufes zu bewerten.137 Entsteht bei Ausbuchung der Verbindlichkeiten ein Unterschied zwischen dem auszubuchenden Buchwert und der gezahlten Gegenleistung, so ist dieser Unterschied ebenfalls ergebniswirksam zu verbuchen.139 [...]

In der ersten Untergruppe Held-for-Trading werden alle finanziellen Verbindlichkeiten eingeordnet, die für Handelszwecke bestimmt sind und aufgrund von kurzfristigen Preisschwankungen Gewinne erzielt werden können.129 Dazu zählen Lieferverpflichtungen aus Wertpapierleerverkäufen und alle derivativen Finanzinstrumenten, die einen negativen Marktwert besitzen.130 In der Unterkategorie At Fair Value through Profit or Loss besteht die Möglichkeit, finanzielle Verbindlichkeiten zu designieren, auch wenn für sie kein Handel vorgesehen ist. In beiden Subkategorien werden die finanziellen Verbindlichkeiten in den folgenden Perioden erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Es sind dann folgende Angaben zu machen, zu einem die Höhe der Veränderung des Fair Value, die nicht auf die Veränderung des Leitzinssatzes zurück zu führen ist und zum anderen den Differenzbetrag zwischen dem Buchwert der finanziellen Verbindlichkeit und dem vertraglichen Rückzahlungsbetrag bei Fälligkeit.131 Für finanzielle Verbindlichkeiten, die für eine Sicherungsbeziehung eingesetzt werden, gelten ebenso wie bei finanziellen Vermögenswerten, die in einer Sicherungsbeziehung [...]