Die Bilanzierung von Emissionsrechten in der internationalen Rechnungslegung vor dem Hintergrund des EU-Anerkennungsverfahrens

Diplomarbeit von Marcel Smolka

Problemstellung:

Das Jahr 2005 markiert in zweifacher Hinsicht einen Meilenstein für die europäische Wirtschaft. Zum einen sind für ab dem 01.01.2005 beginnende Geschäftsjahre alle kapitalmarktorientierten Konzerne mit Sitz in der EU dazu verpflichtet, ihren Abschluss nach dem internationalen Rechnungslegungsstandard IAS/IFRS aufzustellen. Damit erhöht sich die Zahl der EU-Unternehmen, die nach IAS/IFRS bilanzieren, von etwa 350 im Jahr 2002 auf ca. 7.000. Zum anderen wurde mit Beginn des Jahres 2005 ein EU-weites Emissionsrechtehandelssystem etabliert, dessen Wurzeln auf das umstrittene, 1997 beschlossene Kyoto-Protokoll zurückgehen. In Deutschland sind davon rund 2.000 Unternehmen betroffen.

Die Unternehmen stehen damit vor beachtlichen Herausforderungen. Vielfach müssen sie ihr Rechnungswesen den geänderten Rahmenbedingungen anpassen. Ist im kontinentaleuropäischen Regelungswerk der Gläubigerschutzgedanke als zentrales Element fest verankert, so folgt die internationale Rechnungslegung nach angloamerikanischem Vorbild dem Prinzip der Kapitalmarktorientierung. Die einzelnen Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften unterscheiden sich zum Teil erheblich.

Das Emissionsrechtehandelssystem erfordert von den betroffenen Unternehmen zudem eine genaue Kenntnis der institutionellen Verfahrensweise, um den gesetzlichen Anforderungen im Zusammenhang mit den Emissionen von Kohlenstoffdioxid (CO2) gerecht zu werden. Grundsätzlich erwächst aus jeder ausgestoßenen Tonne CO2 die rechtliche Verpflichtung, den Schadstoffausstoß mit einem Zertifikat zu „bezahlen“.

Vor diesem Hintergrund ist der seit Jahren schwelende Konflikt um die Bilanzierung von Emissionsrechten in der internationalen Rechnungslegung zu sehen. Bestehen im US-amerikanischen Rechnungslegungssystem US-GAAP konkrete und eindeutige Vorgaben zur bilanziellen Berücksichtigung von Emissionsrechten zum Ausstoß von Schwefeldioxid (SO2), so ist diese Frage in der IAS/IFRS-Rechnungslegung nicht abschließend geklärt. Den vorläufigen Höhepunkt erreichte der Streit im Juni 2005, als der Standardsetter IASB die erst wenige Monate zuvor veröffentlichte, verbindliche Interpretation IFRIC 3 zur Bilanzierung von Emissionsrechten mit sofortiger Wirkung zurücknahm. Diese Entscheidung kann als Reaktion auf die Absicht der EU ausgelegt werden, die Interpretation nicht in europäisches Gemeinschaftsrecht überführen zu wollen.

Die Aktualität und die Tragweite der Thematik zusammen mit der praktischen Relevanz im Unternehmensbereich zeichnen den Gegenstand der vorliegenden Arbeit in besonderem Maße aus. Ziel dieser Arbeit ist es, eine umfassende Darstellung der Bilanzierung von Emissionsrechten nach der IAS/IFRS- und der US-GAAP-Rechnungslegung zu leisten. Dazu werden die wesentlichen, kontrovers diskutierten Bilanzierungsmöglichkeiten vorgestellt und einer kritischen Betrachtung unterzogen. Hierzu ist auch ein Rückgriff auf die konfliktreichen Diskussionen im Rahmen der Standardsetzung des IASB und im Zusammenhang mit der ablehnenden Haltung der EU zur Anerkennung des IFRIC 3 erforderlich.

Gang der Untersuchung:

Zunächst werden im zweiten Teil der Arbeit die Grundlagen des Emissionsrechtehandels vorgestellt. Aufbauend auf der theoretischen Fundierung des Grundmodells der Zertifikatlösung werden die praktischen Ausgestaltungen des Handels mit Emissionsrechten in der EU, in Deutschland und in den USA beschrieben. Diese Darstellung erfolgt detailliert anhand der umfassenden gesetzlichen Vorschriften.

In den Teilen drei und vier der Arbeit werden getrennt die Vorschriften der IAS/IFRS-Rechnungslegung und der US-GAAP-Rechnungslegung zur Bilanzierung von Emissionsrechten untersucht. Für beide Teile wird ein ähnlicher Aufbau gewählt.

Als erstes wird ein Überblick über die Konzeption des jeweiligen Rechnungslegungssystems gegeben. Dies ist erforderlich, um die sich daran anschließenden Ausführungen zur konkreten bilanziellen Abbildung von Emissions-rechten im Gesamtzusammenhang der unterschiedlichen Rechnungslegungssystematiken verstehen zu können. Trotz des Sonderfalls der Rücknahme des IFRIC 3 wird die bilanzielle Darstellung von Emissionsrechten in der IAS/IFRS-Rechnungslegung zunächst anhand dieser Interpretation nachvollzogen. Dies ist sinnvoll, weil sie auf den Regelungen in den bestehenden Rechnungslegungsstandards fußt.

Den Abschluss beider Teile bildet jeweils ein kritischer Diskurs zu den zuvor erläuterten Vorschriften. Neben der kritischen Beleuchtung alternativer Bilanzierungsmethoden werden im Fall der IAS/IFRS-Rechnungslegung auch die besonderen Probleme im Zusammenhang mit Veröffentlichung und Rücknahme des IFRIC 3 analysiert.

Teil fünf der Arbeit beginnt mit der Darstellung der Rechnungslegungsstrategie der EU. Darauf aufbauend wird das EU-Anerkennungsverfahren für Standards und Interpretationen der IAS/IFRS-Rechnungslegung allgemein veranschaulicht, um im Anschluss die Maßnahmen der EU im speziellen Verfahren zur Anerkennung des IFRIC 3 einordnen zu können. Schließlich werden die Entscheidungen der EU kritisch gewürdigt.

Den Schluss bildet Teil sechs, in dem Gedankengänge aus der Einleitung aufgegriffen und mit Erkenntnissen aus der Arbeit verknüpft werden.

Inhaltsverzeichnis: