Die Bewertung von Aktienoptionen nach IFRS ED 2
Share-based Payment
- Art: Seminararbeit
- Autor: Tim Williams
- Abgabedatum: Oktober 2003
- Umfang: 76 Seiten
- Dateigröße: 1,0 MB
- Note: 1,3
- Institution / Hochschule: Universität Paderborn Deutschland
- ISBN (eBook): 978-3-8324-7480-5
-
ISBN (Paperback) :
978-3-8324-7480-5 P - ISBN (CD) :978-3-8324-7480-5 CD
- Sprache: Deutsch
- Prämierung:
- Arbeit zitieren: Williams, Tim Oktober 2003: Die Bewertung von Aktienoptionen nach IFRS ED 2, Hamburg: Diplomica Verlag
- Schlagworte: SFAS 123, Graded Vesting, Grant, Daimler-Chrysler, Mitarbeiter
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Seminararbeit von Tim Williams
Einleitung:
Die vorliegende Arbeit beschreibt die bilanzielle Behandlung von vergütungshalber gewährten Aktienoptionen nach dem IASB Exposure Draft 2 Share-based Payment.
Ziel der Arbeit ist es, die Materie konzeptionell und schematisierend einzuordnen, praxisorientiert darzustellen und hierbei ggf. Regelungslücken durch Analogien und Interpretationen zu schließen, in ihren Grundzügen zu diskutieren, sowie die von ihr ausgehenden - erheblichen - Wirkungen zu erläutern und in Ansätzen zu quantifizieren.
Zusätzlich zu den Normen des ED 2 werden auch die bis zum 1.10.2003 hierzu ergangenen und von der Fachliteratur weitgehend noch nicht berücksichtigten Board-Entscheidungen dargestellt. Dem in diesem Kontext noch bestehenden Mangel an offiziellen Beschreibungen kann weiten Teils durch einen Rückgriff auf US-GAAP SFAS 123 begegnet werden. Insbesondere die modified grant date method die im zukünftigen Standard die units of service method ablöst, wird sowohl konzeptionell als auch anwendungsorientiert erläutert.
Dem in der Rezeption des Standardentwurfs häufig bemängelte Fehlen von praxisnahen Fallbeispielen soll durch eine nach ED 2 durchgeführte Bilanzierung des DaimlerChrysler Stock-Option-Plans 2000 abgeholfen werden. In diesem Zusammenhang wird auch der Umgang mit den vom IASB ausgeblendeten, aber höchst praxisrelevanten ratierlich ausübbaren Optionen dargestellt (graded vesting schedule).
Inhaltsverzeichnis:
| Inhaltsverzeichnis | ii | |
| Abkürzungsverzeichnis | iv | |
| Abstract | v | |
| 1. | Hintergrund und Konzept des Standardentwurfs IFRS ED 2 | 1 |
| 1.1 | Aktienoptionspläne als Form der Managementvergütung | 1 |
| 1.2 | Status Quo der bilanziellen Abbildung von Aktienoptionsprogrammen | 2 |
| 1.2.1 | HGB | 3 |
| 1.2.2 | IAS | 4 |
| 1.2.3 | US-GAAP | 5 |
| 1.2.4 | Neuere Initiativen zur erfolgswirksamen Bilanzierung | 6 |
| 1.3 | IFRS ED 2 Share-based Payment | 7 |
| 1.3.1 | Konzept des Standardentwurfs | 7 |
| 1.3.2 | Inkrafttreten, Übergangsvorschriften | 8 |
| 2. | Ansatz- und Bewertungsvorschriften für Aktienoptionen nach ED 2 | 9 |
| 2.1 | Bilanzansatz | 9 |
| 2.2 | Bewertung | 10 |
| 2.2.1 | Festlegung des Bewertungsverfahrens | 10 |
| 2.2.2 | Berechnung des Periodenaufwands | 11 |
| 2.2.3 | Unternehmensseitige Modifikation der Optionsprogramme | 15 |
| 3. | Auswirkungen der fair-value-based method | 17 |
| 3.1 | Direkte Auswirkungen auf den Jahresabschluss | 17 |
| 3.1.1 | Quantifizierung der Ergebniswirkung anhand ausgesuchter DAX- und DOW 30-Unternehmen | 17 |
| 3.1.2 | Verwässerungseffekt und Diluted-Earnings-Per-Share | 21 |
| 3.1.3 | Latente Steuern | 23 |
| 3.1.4 | Sonstige Kennzahlen | 25 |
| 3.2 | Wirtschaftliche und rechtliche Implikationen | 26 |
| 4. | Diskussion der erfolgswirksamen Bilanzierung | 29 |
| 4.1 | Bezug zur betrieblichen Sphäre | 29 |
| 4.2 | Aufwand ohne Vermögensabfluss und Verstoß gegen Pagatorik und Kongruenz | 30 |
| 4.3 | Einlage- und Bilanzierungsfähigkeit von Personalleistungen | 31 |
| 4.4 | Widerspruch zu der Definition von Aufwand | 31 |
| 4.5 | Doppelte Erfassung im (verwässerten) Gewinn pro Aktie | 33 |
| 4.6 | Gesamtbeurteilung der Diskussion um den fair-value-Ansatz | 33 |
| Anhang | I | |
| A. | Anwendung von Optionsbewertungsmodellen | II |
| Zulässige Optionsbewertungsmodelle | II | |
| Ermittlung der notwendigen Determinanten | IV | |
| Einpreisung individueller Konditionen | VI | |
| B. | Fallbeispiel: DaimlerChrysler Stock-Option-Plan 2000 | X |
| Rahmendaten | X | |
| Bilanzansatz | XI | |
| Optionsbewertung | XI | |
| Periodisierung nach der units of service method | XIII | |
| Periodisierung nach modified grant date method | XVI | |
| Darstellung im Jahresabschluss: Verbuchung, Anhangangaben | XVIII | |
| C. | Management Summary | XIX |
| Gleichungen | XXVI | |
| Abbildungen | XXVI | |
| Literaturverzeichnis | XXVII | |
| Ehrenwörtliche Erklärung | XXXVI |
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Link zur Arbeit:
http://www.diplom.de/ean/9783832474805
Arbeit zitieren:
Williams, Tim Oktober 2003: Die Bewertung von Aktienoptionen nach IFRS ED 2, Hamburg: Diplomica Verlag
Schlagworte:
SFAS 123, Graded Vesting, Grant, Daimler-Chrysler, Mitarbeiter
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