Bedarfsorientierte Produktkonzeption für Lebensversicherungen nach dem AltZertG

Diplomarbeit von Judith Hecker

Gang der Untersuchung:

Zu Beginn der Arbeit werden die Einflussfaktoren bei den Produktlösungen der staatlich geförderten Altersvorsorge aufgezeigt. Diese Faktoren lassen sich in die gesetzlichen festgelegten Bestimmungen, die bei der Produktgestaltung beachtet werden, und den Bedarf des staatlich geförderten Personenkreises unterteilen. Diese Vorgehensweise im zweiten Kapitel ist erforderlich, da diese Faktoren die später folgende Analyse maßgeblich beeinflussen.

Im dritten Kapitel findet die Analyse der Produktkonzeptionen, die auf dem Markt angebotenen werden, statt. Zuerst werden in diesem Kapitel die Grundlagen der Rentenversicherung und im Weiteren die verschiedenen Produktkonzeptionen aufgeführt. Diese Produktkonzeptionen werden unter der Berücksichtigung der Grundsätze der Kapitalanlage, welche vorher definiert und besprochen werden, erläutert.

Die Bedeutung dieser angebotenen Konzeptionen für den staatlich geförderten Personenkreis wird im vierten Kapitel behandelt.

Im fünften Kapitel wird speziell auf die Produktgestaltung der einzeln befragten Lebensversicherer eingegangen. Der Vergleich der Produktangebote findet auf der Basis einer Stichprobenuntersuchung statt, deren Informationen mit Hilfe eines Fragebogens erstellt wurden.

Zum Abschluß wird die Frage erläutert, ob bedarfsorientierte Produkte auf dem Markt angeboten werden. Weiterhin wird im sechsten Kapitel ein Ausblick auf die Entwicklung des Marktes gegeben.

Inhaltsverzeichnis:

	Abkürzungsverzeichnis	5
	Abbildungsverzeichnis	7
1.	Einleitung	8
1.1	Problemstellung	8
1.2	Ziel der Arbeit	9
1.3	Vorgehensweise	9
2.	Wesentliche Einflussfaktoren bei der Gestaltung der staatlich geförderten kapitalgedeckten Altersvorsorge	10
2.1	Gesetzliche Bestimmungen nach dem AltZertG	10
2.1.1	Begünstigter Personenkreis	10
2.1.2	Staatliche Förderung der kapitalgedeckten Altersvorsorge	11
2.1.3	Mindestbeiträge in die kapitalgedeckten Altersvorsorge	13
2.1.4	Produkte der kapitalgedeckten Altersvorsorge	14
2.2	Bedarf des geförderten Personenkreises	15
2.2.1	Versorgungslücke	15
2.2.2	Beratungsbedarf	18
3.	Analyse der marktüblichen Produktkonzeptionen der Lebensversicherer anhand ausgewählter Vergleichskriterien	19
3.1	Grundsätze der Rentenversicherung	19
3.1.1	Merkmale der Rentenversicherung	19
3.1.2	Arten der Leibrente	20
3.1.3	Unterschiede der privaten und der geförderten Rentenversicherung	21
3.2	Grundsätze der Kapitalanlage	22
3.2.1	Fünfeck der Kapitalanlage	22
3.2.2	Grundsatz der Sicherheit	23
3.2.3	Grundsatz der Rentabilität	24
3.2.4	Grundsatz der Liquidität	25
3.2.5	Grundsatz der Mischung und Streuung	26
3.2.6	Zielbeziehungen der vier Anlagegrundsätze	27
3.2.7	Grundsatz der Inflation	28
3.3	Abgrenzung der einzelnen Produktkonzeptionen	29
3.3.1	Gestaltungsmöglichkeiten der Produktkonzeptionen	29
3.3.2	Konventionelle Rentenversicherung	30
3.3.3	Aktienorientierte Rentenversicherung	34
3.3.4	Hybridprodukt	36
3.3.5	Fondsgebundene Rentenversicherung	39
3.4	Mögliche Zusatzversicherung	40
3.4.1	Leistungen an Hinterbliebene	40
3.4.2	Leistungen bei Erwerbsminderung	42
4.	Bedeutung der Rentenversicherungskonzeptionen für den geförderten Personenkreis	43
4.1	Verschiedene Aspekte der Bedeutung	43
4.1.1	Individuelle Aspekte	43
4.1.2	Grundsätzliche Aspekte	44
4.2	Bedeutung der Produktkonzeptionen	45
4.2.1	Konventionelle Rentenversicherung	45
4.2.2	Aktienorientierte Rentenversicherung	47
4.2.3	Hybridprodukt	49
4.2.4	Fondsgebundene Rentenversicherung	50
5.	Vergleich der Produktangebote anhand von ausgewählten Kriterien	52
5.1	Grundsätze des Vergleiches	52
5.1.1	Einführung	52
5.1.2	Untersuchungsschritte	53
5.2	Auswertung der Stichprobenuntersuchung	54
5.2.1	Gesichtspunkt der Rentabilität	54
5.2.2	Gesichtspunkt der Liquidität	59
5.2.3	Gesichtspunkt der Mischung und Streuung	60
5.2.4	Gesichtspunkt der Flexibilität	61
6.	Zusammenfassung	64
	Anhang	66
	Literaturverzeichnis	96