Basel II und Auswirkungen auf die Finanzierung des Mittelstands

Ein im Ausland bereits stark verbreitete Finanzierungsform wird in ihrer Bedeutung und in ihrem Umfang sicherlich durch die Anforderungen von Basel II noch zunehmen. Dabei handelt es sich um das Instrument der Asset-BackedSecurites-Transaktionen (ABS-Transaktionen). Bei einer ABS-Transaktion verkauft ein Kreditinstitut Teile seines Forderungsbestandes an eine für solche Transaktionen gegründete Gesellschaft, die sich ihrerseits durch die Ausgabe von Wertpapieren (sog. Asset-Backed Securities) am Kapitalmarkt refinanziert.68 Wegen der Qualitätsanforderungen wurden ABS-Transaktionen bisher meist nur von großen Instituten genutzt. Durch die Nutzung interner Ratings haben künftig auch kleinere Institute die Möglichkeit solche Transaktionen durchzuführen, da sie dem Investor den Forderungsbestand transparenter darstellen können und ihm damit die für ihn wichtige Bewertung der angebotenen Forderungen ermöglicht wird. könnten künftig im größeren Maße Damit als bisher Kredite im Wege der [...]

In den vergangenen Jahren war das Kreditgeschäft erheblichen Veränderungen unterworfen. Aufgrund der Harmonisierung und Globalisierung in Europa veränderte sich der Wettbewerb einerseits. Andererseits nahmen Kreditausfälle hinsichtlich der Häufigkeit und Verlusthöhe deutlich zu, was zu höheren Wertberichtigungen führte. Diese Entwicklungen haben zur Folge, dass sich die Kreditinstitute im Kreditgeschäft höheren Risiken bei geringeren Margen gegenüber begrenztem sehen.64 Daher und wird hoher das Firmenkreditgeschäft von den Diese Kreditinstituten als unattraktives Geschäftsfeld mit unzureichenden Renditen, Wachstum Kapitalbindung betrachtet.65 Entwicklung führte in den letzten Jahren dazu, dass die Großbanken ihr Engagement im der Mittelstandfinanzierung reduzierten und als Kreditgeber in der Hauptsache nur noch die Sparkasse und Genossenschaftsbanken fungieren. In der Vergangenheit erfolgt die Konditionierung eher Produkt- und nicht Kundenorientiert. Der Einsatz von internen Risikoanalyseverfahren wie internes [...]

Nutzung des IRB-Ansatzes bzw. zum Wechsel in die nächsthöher entwickelte Stufe. Deshalb sollte das jeweilige Institut über den Zeitpunkt der ganzheitlichen Nutzung bzw. des Wechsels selbst, ohne Zustimmung der Aufsicht, bestimmen können. Außerdem sollte insbesondere kleineren Institute auch die dauerhafte partielle Nutzung erlaubt sein. Dies erschein deshalb sinnvoll, da für kleinere Geschäftsfelder teilweise die erforderliche Datenhistorie gar nicht oder nur mit erheblichen Aufwand geschaffen werden kann oder aber die Kosten- Nutzenüberlegung zum Ergebnis führt, dass eine Umstellung nicht zweckmäßig ist. Hierzu hat die EU-Kommission in ihrem Konsultationspapier zu Basel II vom 05.02.2001 bereits einen Lösungsvorschlag vorgelegt. Danach soll die Möglichkeit gegeben sein, auf bestimmte Teilportfolios, für die es nicht sinnvoll ist, ein eigenes Ratingverfahren zu entwickeln, dauerhaft den modifizierten Standardansatz verwenden zu können. Wobei die Bewertung nach diesem Ansatz dann auch mit vereinfachten Methoden möglich sein sollte.61 - Ausreichende Anerkennung physischer Sicherheiten Die derzeitigen Vorschläge sehen in erster Linie die Berücksichtigung von erstklassigen Finanzierungsinstrumenten vor. Dies entspricht allerdings nicht den tatsächlichen Gegebenheiten in der Praxis. Zwar sollen auch Realsicherheiten für bestimmte Formen von gewerblichen Immobilien und Wohnimmobilien anerkannt werden und auch die Abtretung von Forderungen soll entsprechend berücksichtigt werden. Die Zulassung weiterer physischer Sicherheiten fand allerdings bisher keine Berücksichtigung. Da Mobiliarsicherheiten auch als gängige Sicherheit im Unternehmenskreditgeschäft berücksichtigt werden, sollten diese auch künftig unter Berücksichtigung entsprechender Zusatzregelungen Risikomindernd ansetzbar sein.62 [...]