Basel II - Grundlagen und Auswirkungen auf den deutschen Mittelstand

Bevor die Architektur des BVR-II Ratings dargestellt werden kann, muss darauf hingewiesen werden, dass z.B. ein Klassifizierungssystem zur Bewertung von Privatkunden188 nicht gleichzeitig (sog. „Overallrating“) zur Bewertung von Firmenkunden verwendet werden kann. Daraus ergibt sich neben der Trennfähigkeit eine zweite betriebswirtschaftliche Anforderung an ein Ratingsystem. Ratingsysteme müssen sich an die Spezifika der unterschiedlichen Kundengruppen anpassen und deren ökonomische Besonderheiten berücksichtigen. Dies kann jedoch nicht bedeuten, dass für jedes Detailproblem ein unterschiedliches Verfahren zum Einsatz kommt. Bei der Implementierung von Ratingsystemen muss deshalb immer im Sinne einer betriebswirtschaftlichen Vorgehensweise die typische Grenzkosten-Grenznutzenüberlegung angestellt werden189. Der Bundesverband der Deutschen Volks- und Raiffeisenbanken entwickelt (lässt entwickeln190) zurzeit für acht verschiedene Kundengruppen unterschiedliche Ratingsegmente. Das Privatkundensegment sowie das Firmenkundensegment können dabei nochmals in Untersegmente aufgeteilt werden. Nachfolgend wird die Architektur des Ratingsystems für eines der beiden Kerngeschäftsfelder191, das Firmenkundengeschäft dargestellt. Hierbei erfolgt eine Einschränkung auf die in der Übersicht grün hinterlegten Ratingsegmente „Mittelstand“ und „Oberer Mittelstand“. Im Hinblick auf die Themenstellung dieser Arbeit „Basel IIGrundlagen aus Auswirkungen auf den Deutschen Mittelstand“ muss dabei vorneweg noch auf Folgendes hingewiesen werden. Viele Kreditnehmer von Volks- und Raiffeisenbanken fallen wahrscheinlich aufgrund der Höhe ihres Umsatzes (kleiner 260.000 €192) in das dem Mittelstandsrating vorgelagerte schlanke [...]

Mittel einer von 25 Kunden innerhalb eines Jahres ausfällt. Wichtig dabei ist: „Niemand weiß im Voraus, welcher“185. Außerdem ist noch Folgendes anzumerken. Zweifelsohne fallen Kreditnehmer mit niedrigen Diskriminanzwerten häufiger aus. Ein niedriger Diskriminanzwert muss jedoch nicht immer die Ursache für einen Kreditausfall darstellen186. Demnach gibt es noch eine Reihe anderer Gründe für Kreditausfälle, die nicht in das Rating einfließen. Diese zu kennen und sie im Kreditbearbeitungsprozess zu erkennen ist Aufgabe eines erfahrenen Kreditanalysten. Er erstellt auf der Grundlage der hohen Prognosekraft von mathematisch-statistischen Komponenten in Ratingsystemen das abschließende Kreditvotum bzw. Ratingurteil und weiß, dass das Rating nur ein Mittel zur Entscheidungsunterstützung sein kann. Das Rating ist also „nicht mit der Entscheidung selbst zu verwechseln“187. Notwendige Bedingung ist jedoch, dass der Analyst die Architektur und Funktionsweise seines Ratingsystems kennt, bevor er dessen Ergebnisse für seine Entscheidungsbildung verwendet. [...]

Hätte man also den 20% schlechtesten gerateten Unternehmen eine Kreditgausreichung verwährt, so hätte man nahezu 60 % der Ausfälle vermeiden können. Beide optischen Darstellungsweisen gehören zur Kategorie der Cumulative Accuracy Profiles (CAP) und nicht zur Kategorie der Receiver Operating Characteristic (ROP)177, mit der beispielsweise die Trennfähigkeit des SCHUFA-Scoreverfahrens gemessen wird178. Sowohl für die Darstellung der Trennfähig des Creditreform Ratings als auch für die des BVR-II Ratings gilt jedoch folgende Tendenzaussage von Moody`s179: “For both types of CAP curves, the further the curve bows the northwest corner, the grater the fraction of all defaults that carry low ratings and the more efficient ratings are at sorting defaults from non-defaults“180. Aufgabe eines modernen Rating ist es also, aufgrund spezifischer zeitraumbezogener Informationen über einen Kreditkunden, die Wahrscheinlichkeit zu schätzen, dass innerhalb eines bestimmten Zeitraums - meist ein Jahr - ein präzise definiertes Ausfallereignis eintritt. „Die Definition von Ausfall kann von Verfahren zu Verfahren verschieden sein“181. Den neu entwickelten Ratingverfahren des genossenschaftlichen Verbundes für mittelständische Kunden liegt das Ausfallkriterium „Erstmalige Bildung einer EWB“ zugrunde182/183. Mit Hilfe einer Diskriminanzfunktion wird durch die gezielte Auswahl trennfähiger Faktoren und deren sinnvoller Gewichtung die Grundlage für einen zu ermittelnden Punktwert (Diskriminanzwert) gelegt. Diesem Diskriminanzwert werden sodann Ausfallwahrscheinlichkeiten zugeordnet (Mapping). Fällt demnach ein bestimmter Kreditnehmer aufgrund des Ratings in eine Klasse, der eine Ausfallwahrscheinlichkeit von z.B. 4 %184 zugeordnet ist, dann bedeutet das nur, dass in der Ratingklasse des Kreditnehmers im [...]