Anwendung der Balanced Scorecard bei der Integrationsphase von Sparkassenfusionen

Diplomarbeit von Nicole Herr

Problemstellung:

Die deutsche Kreditwirtschaft hat in jüngster Zeit mit erheblichen Ertrags- und Rentabilitätsproblemen zu kämpfen. Darüber hinaus führen Innovationen in der Kommunikationstechnologie und das Aufbrechen der Wertschöpfungsketten zu einem verstärkten Margen- und Kostendruck in der Finanzwirtschaft. Die öffentlich-rechtlichen Kreditinstitute haben die Zeichen erkannt und verstärken ihren Fokus nun auf die Schaffung eines betriebswirtschaftlich soliden Fundaments.

Neben vielfältigen Handlungsoptionen wie der verstärkten Zusammenarbeit im Verbund, einer intensivierten Vertriebskonzentration sowie Prozessoptimierungen unter Kosten-gesichtspunkten, verdeutlicht sich ein anhaltender Trend zum externen Wachstum durch Fusionen. Im Jahr 2003 verzeichnete die deutsche Kreditwirtschaft 127 Institutsabgänge, wobei sich allein im Sparkassensektor die Anzahl der Einrichtungen um 34 reduzierte.

Längst hat neben politisch begründeten Zwangsfusionen der rentabilitätsbezogene Fokus bei Sparkassenfusionen an Bedeutung gewonnen. Vielfältig werden Fusionen durchgeführt mit dem Ehrgeiz, einen möglichst hohen Synergieeffekt zu erzielen, um so den gestiegenen Herausforderungen am Markt besser begegnen zu können. Welche Ursache das Treffen der Entscheidung zur Durchführung einer Fusion auch hat, gemeinsam ist allen fusionierenden Instituten der Anspruch an einen erfolgreichen Unternehmenszusammenschluss.

Nationale und internationale Studien haben belegt, dass die Vielzahl der Fusionen nicht den gewünschten Erfolg erzielen und Misserfolgsquoten zwischen 30 und 70% aufweisen. Neben einer Vielzahl möglicher Ursachen für diese Entwicklung konnte das Scheitern einer Fusion oftmals mit einer mangelnden oder falschen Integration der Transaktionsobjekte erklärt werden.

Eine aktuell erfolgte Studie ergänzt diesen Erklärungsansatz unter anderem mit der mangelnden Strategiekompetenz von Sparkassen sowie der daraus folgenden defizitären Zielfindung sowie -artikulation. Oftmals werden vorwiegend finanzwirtschaftliche Zielstellungen in den Vordergrund gestellt. Exemplarisch sei hier die zum 1. Januar 2005 entstandene Grossparkasse Köln-Bonn genannt, die im Rahmen ihrer Fusion Einsparungen in Höhe von 20 bis 25 Millionen Euro durch die Zusammenlegung interner Abteilungen anstrebt. Diese Aspekte müssen sowohl Eingang in die Ausgestaltung der Integrationsphase selbst als auch in das abschließende Erfolgscontrolling finden.

In Zeiten gestiegenen Wettbewerbs und wachsender Kundenansprüche erfährt das traditionelle Bankcontrolling immer größer werdende Kritik, die sich hauptsächlich gegen die zu starke Konzentration auf finanzielle Maßgrößen richtet. Diesem Mangel treten moderne Performance Measurement Kennzahlensysteme entgegen, deren bekanntester Vertreter; Die „Balanced Scorecard“ (BSC) von KAPLAN und NORTON, mehr als ein einfaches Controlling-Instrument darstellt, da es erstmals eine gleichgewichtige Betrachtung der vier erfolgskritischen Perspektiven: Finanzen, Kunden, Prozesse und Mitarbeiter vornimmt. „It [is] also the solution for a much bigger problem: Organizations’ inability to implement new strategies and to move to new directions.“ Ziel dieser Arbeit ist es, eine modifizierte BSC zu entwickeln, die auf die praktische Anwendung dieses Konzeptes in der Integrationsphase von Sparkassenfusionen gerichtet ist. Dabei soll ein Problembewusstsein für die Konzeption einer ganzheitlichen Unternehmensstrategie entwickelt werden, das als Basis für die erfolgreiche Implementierung der Balanced Scorecard einerseits und die zielbewusste Durchführung und Kontrolle der Integrationsphase andererseits dient.

Gang der Untersuchung:

Die Arbeit gliedert sich in 7 Kapitel. Im ersten Teil der Arbeit wird kurz der Strukturwandel als Ausgangspunkt für die Durchführung von Fusionen umrissen und die BSC als modernem Ansatz zur Strategiefindung und Erfolgscontrolling herausgestellt.

Im zweiten Kapitel wird das Bankensystem in Deutschland im Rahmen des 3-Säulen-System dargestellt. Betrachtungsgegenstand ist dabei die Säule der Sparkassen, deren Ausgangssituation und Handlungsrahmen im Weiteren verdeutlicht werden soll.

Als eine der folgenträchtigsten Handlungsoptionen wird die Fusion im Kapitel 3 näher beleuchtet. Im Vordergrund stehen dabei zuerst die einzelnen Fusionsmotive, da sie als Ansatzpunkt für die individuellen Zielstellungen eines Instituts im Rahmen einer Fusion dienen. Besonderer Fokus liegt in diesem Kapitel auf der Darstellung der Integrationsphase. Zum besseren Verständnis des Gesamtprozesses wird sie in den Fusionsprozess eingeordnet. Im Anschluss wird mit Hilfe des 7-K-Modells die Komplexität dieser Phase verdeutlicht und die Notwendigkeit eines Erfolgscontrollings herausgestellt.

Das 4. Kapitel stellt die Grundzüge des BSC-Konzeptes dar und erklärt die Notwendigkeit einer Unternehmensstrategie, die zuerst theoretisch und schließlich praktisch für die Sparkassensituation betrachtet wird. In diesem Zusammenhang wird der idealtypische Aufbau einer BSC thematisiert, der im Kapitel 5 für die Integrationsphase bei einer Sparkassenfusion praktische Anwendung findet. Im Mittelpunkt steht dabei die Entwicklung einer Integration Scorecard, die auf den Grundlagen der vorherigen Kapitel basiert. Besonderes Augenmerk wird auf die exemplarische Darstellung möglicher Kennzahlen in den einzelnen Perspektiven gelegt, die sich an den spezifischen Zielstellungen der Integrationsphase von Sparkassenfusionen orientiert.

Im Kapitel 6 erfolgt eine Analyse der praktischen Anwendung der BSC im Sparkassensektor. Grundlage dieser Evaluation ist die deutschlandweite Befragung von Sparkassen zu ihren Erfahrungen und Einstellungen bezüglich dieses Instrumentes.

Das letzte Kapitel fasst die Ergebnisse der Arbeit zusammen und geht auf mögliche zukünftige Szenarien ein.

Inhaltsverzeichnis: