Die Abbildung von Änderungen der Beteiligungsverhältnisse im Konzernabschluss nach internationalen Vorschriften

Konzernabschluss zu bilanzieren sind, wenn sie erstmalig erfasst werden und sich im weiteren Zeitablauf die Beteiligungsquote des übergeordneten Unternehmens am untergeordneten Unternehmen nicht verändert. Dies muss jedoch nicht zwangsläufig der Fall sein. Bestehende Beteiligungsverhältnisse können sich im Zeitablauf durchaus ändern. Ein übergeordnetes Unternehmen kann zusätzliche Anteile eines Unternehmens, an dem es bereits beteiligt ist, am Kapitalmarkt erwerben. Das übergeordnete Unternehmen erwirbt hierbei die Anteile von einem Gesellschafter des Tochterunternehmens, dessen Besitzrechte an den Vermögensgegenständen des untergeordneten Unternehmens somit an das übergeordnete Unternehmen übergehen. Mit dem Erwerb von Anteilen steigt die Beteiligungsquote des Investors am untergeordneten Unternehmen an. Gleichzeitig erhöht sich das auf das übergeordnete Unternehmen entfallende Eigenkapital des Beteiligungsunternehmens proportional zur Beteiligungsquote.125 Analog gilt, dass im Falle einer Veräußerung von Anteilen an einen Dritten die Beteiligungsquote sinkt. Die Gründe, warum ein übergeordnetes Unternehmen am Kapitalmarkt mit Beteiligungen handelt, sind vielfältiger Natur. Als Grund für einen zusätzlichen Erwerb von Anteilen ist anzuführen, dass ein Unternehmen seine Beteiligung an einem untergeordneten Unternehmen erhöht, um sich langfristig strategische Wettbewerbsvorteile zu sichern, oder aber, dass sich der Investor für die Zukunft hohe Nettoeinzahlungen in Form von Dividenden aus dem untergeordneten Unternehmen verspricht. Kurzfristiger Liquiditätsbedarf oder Irrelevanz der Beteiligung für den zukünftigen Geschäftsbetrieb des Investors sind oftmals Gründe für eine vollständige oder teilweise Veräußerung von Beteiligungen. LARSEN weist darauf hin, dass “… a high percentage of ownership may tie up extensive amounts of cash.”126 Ein teilweiser Verkauf der gehaltenen Anteile setzt Kapitalbestände frei, die für andere Investitionen, z.B. auch für den Erwerb weiterer Unternehmen, genutzt werden können, ohne dass ein großer [...]

Neben den beiden bisher beschriebenen Konzeptionen der Konsolidierung wird in der Literatur auch die sog. Quotenkonsolidierung, im Englischen wahlweise als ‚Proportionate Consolidation’ oder ‚Pro Rata Consolidation’ bezeichnet, diskutiert.119 Wird die Quotenkonsolidierung als Konsolidierungsmethode angewandt, wird vom Investor wertmäßig lediglich der Anteil an den Vermögensgegenständen und Schulden des Tochterunternehmens, sowie an dessen Erträgen und Aufwendungen in der Konzernbilanz erfasst, der seiner Beteiligungsquote entspricht.120 „Under proportionate consolidation,… an investor records its proportionate share in each of the investee’s assets, liabilities, revenues, and expenses by combining, line by line, those amounts directly with its own assets, liabilities, revenues, and expenses.”121 Wie bei der ‘Parent Company’-Theorie ist auch bei der Quotenkonsolidierung der Konzernabschluss als erweiterter Abschluss des Mutterunternehmens zu sehen, allerdings mit dem Unterschied, dass “… only the amount of net assets from which the owners (proprietors) of the parent will derive a return, that is the assets, liabilities, revenues, expenses, gains, and losses in which they have a direct beneficial interest”122 bilanziert werden. Dies führt dazu, dass keinerlei Minderheitenanteile, weder in Bilanz noch in Gewinn- und Verlustrechnung, im Konzernabschluss dargestellt werden. Damit unterscheidet sich der Konzernabschluss nach der Quotenkonsolidierung konzeptionell von den beiden dargestellten Konzernabschlusstheorien.123 Die Quotenkonsolidierung findet in der Konzernrechnungslegungspraxis in den USA praktisch keinerlei Anwendung. In der Literatur wird sie lediglich als Bilanzierungsform für ‘Unincorporated Joint Ventures’ erwähnt.124 Daher wird im Folgenden auf diese Konsolidierungs- bzw. Bilanzierungsform nicht weiter eingegangen. [...]

Methoden zur Darstellung von Beteiligungsverhältnissen für zu konsolidierende Beteiligungen im Konzernabschluss nach US-GAAP Seite 33 Schließlich müssen im letzten Schritt die nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung der Mutter und der Tochter erfassten zusätzlichen Abschreibungen aus der Neubewertung wieder erfasst werden. Dies ist nötig, da diese bereits auf Ebene im des Mutterunternehmens durch die Equity-Methode erfassten Buchungen durch das Rückgängigmachen dieser Equity-Methoden-Anpassungen ersten Konsolidierungschritt wieder eliminiert werden. Die Konsolidierung in den Folgejahren entspricht aus buchungstechnischer Sicht der Erstkonsolidierung. Es werden also die auf Ebene des Mutterunternehmens erfolgten Buchungen der Equity-Methode rückgängig gemacht und die Beteiligung an der Tochter gegen die Kapitalkonten der Tochter eliminiert. Der Minderheitenanteil des Folgejahres berechnet sich am entsprechend Eigenkapital der der Beteiligungsquote zum Beginn der der Minderheitsgesellschafter Folgeperiode.115 Zu beachten ist jedoch, dass sowohl die Neubewertung der Vermögensgegenstände und Schulden als auch die daraus resultierenden zusätzliche Abschreibungen nur auf Konzernebene erfolgen. Da der Konzernabschluss jedes Jahr aus den Einzelabschlüssen, die diese zusätzlichen Buchungen nicht enthalten, hergeleitetet wird, sind in jedem Folgejahr diese zusätzlichen Buchungen wieder zu berücksichtigen. Im Fall eines unterjährigen Erwerbs des Tochterunternehmens kann prinzipiell nur der Anteil am Jahresergebnis konsolidiert werden, der in der Zeit der Zugehörigkeit zum Konzern erzielt wurde. Dies würde bedeuten, dass eigentlich nur Aufwendungen und Erträge aus der Gewinn- und Verlustrechnung ab dem Zeitpunkt des Erwerbs des Tochterunternehmens im Konzernabschluss erfasst werden dürften. Die gegenwärtige Praxis116 erfasst jedoch in der Konzerngewinn- und –verlustrechnung alle Aufwendungen und Erträge des Tochterunternehmens der gesamten Periode, in der der Unternehmenszusammenschluss stattfindet. Das konsolidierte Jahresergebnis wird durch einen separaten Ausweis des auf das Mutterunternehmen entfallenden Anteils des Tochter [...]